⚡ 芯片股今天崩了。加密的 AI 币跌得更狠，可这是两件事
今天全球芯片股集体跳水。
韩国 KOSPI 跌超 6%，创 7 月底以来新低。SK 海力士跌约一成，三星 7.5%，隔夜美光 3.9%，日本铠侠单日砍掉 13%，软银跟着跌 8.5%。
导火索来自上海。10 月 10 日，第四届集成芯片和芯粒大会上，长鑫存储总裁曹堪宇说，公司在 4F² DRAM 架构上取得重大进展，新一代 DDR5 RDIMM 服务器内存预计年底亮相。这个说法没被独立验证过，但三星和海力士的股东先跑为敬。有港媒比较，长鑫的时间表可能比三星早两年。
同一周，博通 CEO 陈福阳在新加坡讲，AI 往后最大的瓶颈是钱，不是内存。他还补了一句，很多投资人根本不知道自己在买什么，就像进了赌场。贝莱德的研究部门同一天把美股下调到中性，IMF 警告，AI 一旦回调后果是全球性的。
先摆一个区分点。长鑫做的是 DRAM，不是 HBM。AI 加速器旁边那颗最贵的内存，短中期还是韩国两家在供。长鑫在 DRAM 的份额，今年二季度 10%，一年前是 4%，要跑出过得去的量产良率还有距离。所以周二这刀，砍的是情绪。
加密这边是另一回事。
比特币几乎没动。我写这段时，四个报价源落在 83,205 到 83,322 美元，24 小时跌 0.06%。可那些卖去中心化 AI 故事的币，跌得比它狠十几倍。NEAR 跌 11%，FET 跌 8.9%，TAO 跌 5.9%，RENDER 跌 3.8%。
两个下跌不共用一个原因。芯片股是内存竞争，加上市场开始怀疑 AI 借债扩张的钱从哪来。AI 币是加密自己的杠杆：24 小时全网强平超 7 亿美元，多头占大头。10 月 5 日到 9 日，美国现货比特币 ETF 净流出 6.789 亿，断掉三周净流入。美元还在走强。
把 AI 概念币当 AI 基建来买的人，今天该看明白了。它给的只是情绪。风一起，先倒的就是它。风从首尔起，还是从自家杠杆里起，它不挑。
明天 10 月 14 日，美国 9 月 CPI 出炉。看比特币守不守得住 8.2 万。
$BTC $ETH $TAO
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #AI
今天全球芯片股集体跳水。
韩国 KOSPI 跌超 6%，创 7 月底以来新低。SK 海力士跌约一成，三星 7.5%，隔夜美光 3.9%，日本铠侠单日砍掉 13%，软银跟着跌 8.5%。
导火索来自上海。10 月 10 日，第四届集成芯片和芯粒大会上，长鑫存储总裁曹堪宇说，公司在 4F² DRAM 架构上取得重大进展，新一代 DDR5 RDIMM 服务器内存预计年底亮相。这个说法没被独立验证过，但三星和海力士的股东先跑为敬。有港媒比较，长鑫的时间表可能比三星早两年。
同一周，博通 CEO 陈福阳在新加坡讲，AI 往后最大的瓶颈是钱，不是内存。他还补了一句，很多投资人根本不知道自己在买什么，就像进了赌场。贝莱德的研究部门同一天把美股下调到中性，IMF 警告，AI 一旦回调后果是全球性的。
先摆一个区分点。长鑫做的是 DRAM，不是 HBM。AI 加速器旁边那颗最贵的内存，短中期还是韩国两家在供。长鑫在 DRAM 的份额，今年二季度 10%，一年前是 4%，要跑出过得去的量产良率还有距离。所以周二这刀，砍的是情绪。
加密这边是另一回事。
比特币几乎没动。我写这段时，四个报价源落在 83,205 到 83,322 美元，24 小时跌 0.06%。可那些卖去中心化 AI 故事的币，跌得比它狠十几倍。NEAR 跌 11%，FET 跌 8.9%，TAO 跌 5.9%，RENDER 跌 3.8%。
两个下跌不共用一个原因。芯片股是内存竞争，加上市场开始怀疑 AI 借债扩张的钱从哪来。AI 币是加密自己的杠杆：24 小时全网强平超 7 亿美元，多头占大头。10 月 5 日到 9 日，美国现货比特币 ETF 净流出 6.789 亿，断掉三周净流入。美元还在走强。
把 AI 概念币当 AI 基建来买的人，今天该看明白了。它给的只是情绪。风一起，先倒的就是它。风从首尔起，还是从自家杠杆里起，它不挑。
明天 10 月 14 日，美国 9 月 CPI 出炉。看比特币守不守得住 8.2 万。
$BTC $ETH $TAO
#中本聪国际社区Baoluo币商资本 #加密货币 #AI