Завтра вечером в 20:30 по пекинскому времени Бюро статистики труда США опубликует данные по CPI за сентябрь — это первое препятствие, которое $BTC предстоит преодолеть на этой неделе.
Сначала — ключевые цифры. Консенсус-прогноз рынка: общий CPI в годовом выражении составит 3,6%–3,7%, превысив августовские 3,4%; месячный показатель — около 0,5%–0,6%, что может стать максимумом за четыре месяца. Базовый CPI (без учёта продуктов питания и энергоносителей) в годовом выражении ожидается на уровне 2,4%–2,5%, а месячный показатель замедлится примерно до 0,2% — то есть базовая инфляция, напротив, остывает. Главное расхождение во мнениях связано с энергоносителями: высокие цены на нефть толкают общий показатель вверх, тогда как их влияние на базовую инфляцию пока ограниченно. Иными словами, рынку предстоит одновременно оценивать две истории: растущий общий показатель и замедление базовой инфляции.
Сейчас $BTC колеблется в районе $82,000 — примерно на 35% ниже исторического максимума $126,080, установленного в октябре прошлого года. Фон не слишком благоприятный: чистый отток средств из американских спотовых $BTC ETF на прошлой неделе составил около 681 млн долларов — это крупнейший недельный отток с июня; из спотовых ETF на $ETH средства оттекают уже девять торговых дней подряд; доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась примерно до 5,23%, а укрепление доллара продолжает вытягивать ликвидность из рискованных активов.
После публикации данных возможны три сценария. Первый: общий CPI окажется выше ожиданий → усилятся ожидания повышения ставки в декабре, доходность казначейских облигаций и доллар продолжат расти, а $BTC может опуститься ниже психологически важной отметки $80,000. Второй: данные совпадут с прогнозом → после краткосрочных колебаний рынок вернётся к боковому движению и переключит внимание на индекс цен производителей (PPI) и розничные продажи в четверг. Третий: данные окажутся ниже ожиданий, особенно если базовая инфляция заметно замедлится → ожидания повышения ставки ослабнут, и $BTC сможет отскочить к $86,000, отыграв часть потерь.
Стоит отметить, что настроения внутри ФРС уже изменились. Вероятность того, что на заседании 28 октября ставку оставят без изменений, приближается к 80%, а ожидания повышения ставки рынок перенёс на декабрьское заседание. Иными словами, если базовая инфляция не превысит прогнозы, октябрьское заседание, скорее всего, пройдёт без изменения ставки.
Риск и возможность часто разделяет всего один набор данных. Для краткосрочных трейдеров колебания в течение часа до и после публикации данных — самые труднопредсказуемые, поэтому размер позиции стоит соотносить с диапазоном волатильности, а не угадывать направление. Для долгосрочных держателей колебания $BTC в районе $82,000 — по сути, отражение ожидания рынком чёткого сигнала от макроэкономики. Октябрь традиционно один из лучших месяцев для $BTC , однако пока в этом году октябрь приносит убыток. Станет ли CPI поводом для разворота или нанесёт ещё один тяжёлый удар — узнаем завтра в 20:30.
Всё вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией. DYOR. Торговля сопряжена с риском.
#SeptemberCPIWatch
#CPI #BTC
Сначала — ключевые цифры. Консенсус-прогноз рынка: общий CPI в годовом выражении составит 3,6%–3,7%, превысив августовские 3,4%; месячный показатель — около 0,5%–0,6%, что может стать максимумом за четыре месяца. Базовый CPI (без учёта продуктов питания и энергоносителей) в годовом выражении ожидается на уровне 2,4%–2,5%, а месячный показатель замедлится примерно до 0,2% — то есть базовая инфляция, напротив, остывает. Главное расхождение во мнениях связано с энергоносителями: высокие цены на нефть толкают общий показатель вверх, тогда как их влияние на базовую инфляцию пока ограниченно. Иными словами, рынку предстоит одновременно оценивать две истории: растущий общий показатель и замедление базовой инфляции.
Сейчас $BTC колеблется в районе $82,000 — примерно на 35% ниже исторического максимума $126,080, установленного в октябре прошлого года. Фон не слишком благоприятный: чистый отток средств из американских спотовых $BTC ETF на прошлой неделе составил около 681 млн долларов — это крупнейший недельный отток с июня; из спотовых ETF на $ETH средства оттекают уже девять торговых дней подряд; доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась примерно до 5,23%, а укрепление доллара продолжает вытягивать ликвидность из рискованных активов.
После публикации данных возможны три сценария. Первый: общий CPI окажется выше ожиданий → усилятся ожидания повышения ставки в декабре, доходность казначейских облигаций и доллар продолжат расти, а $BTC может опуститься ниже психологически важной отметки $80,000. Второй: данные совпадут с прогнозом → после краткосрочных колебаний рынок вернётся к боковому движению и переключит внимание на индекс цен производителей (PPI) и розничные продажи в четверг. Третий: данные окажутся ниже ожиданий, особенно если базовая инфляция заметно замедлится → ожидания повышения ставки ослабнут, и $BTC сможет отскочить к $86,000, отыграв часть потерь.
Стоит отметить, что настроения внутри ФРС уже изменились. Вероятность того, что на заседании 28 октября ставку оставят без изменений, приближается к 80%, а ожидания повышения ставки рынок перенёс на декабрьское заседание. Иными словами, если базовая инфляция не превысит прогнозы, октябрьское заседание, скорее всего, пройдёт без изменения ставки.
Риск и возможность часто разделяет всего один набор данных. Для краткосрочных трейдеров колебания в течение часа до и после публикации данных — самые труднопредсказуемые, поэтому размер позиции стоит соотносить с диапазоном волатильности, а не угадывать направление. Для долгосрочных держателей колебания $BTC в районе $82,000 — по сути, отражение ожидания рынком чёткого сигнала от макроэкономики. Октябрь традиционно один из лучших месяцев для $BTC , однако пока в этом году октябрь приносит убыток. Станет ли CPI поводом для разворота или нанесёт ещё один тяжёлый удар — узнаем завтра в 20:30.
Всё вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией. DYOR. Торговля сопряжена с риском.
#SeptemberCPIWatch
#CPI #BTC