💡Goldman: ИИ-модели не имеют значения
Каждый квартал они соревнуются за звание лучшей.
Но долгосрочное преимущество дают собственные вычислительные мощности. Их не хватает, и дело не только в чипах. Дата-центрам не хватает электроэнергии. Из примерно 16 ГВт мощностей, запланированных в США на 2026 год, строят лишь около 5 ГВт. По оценке Wood Mackenzie, более двух третей мощностей, необходимых дата-центрам, так и не появятся.
Из-за этого возникает парадокс: то, что тормозит строительство новых дата-центров, делает уже построенные ещё ценнее. Больше всего в них вложили крупные облачные компании. Поэтому, по мнению Goldman, рынок справедливо оценивает их выше остальных.
На прошлой неделе хедж-фонды массово продавали акции технологических компаний после новостей о доходах OpenAI. Goldman советует смотреть не на то, чья модель сейчас впереди, а на то, кто владеет мощностями.
Каждый квартал они соревнуются за звание лучшей.
Но долгосрочное преимущество дают собственные вычислительные мощности. Их не хватает, и дело не только в чипах. Дата-центрам не хватает электроэнергии. Из примерно 16 ГВт мощностей, запланированных в США на 2026 год, строят лишь около 5 ГВт. По оценке Wood Mackenzie, более двух третей мощностей, необходимых дата-центрам, так и не появятся.
Из-за этого возникает парадокс: то, что тормозит строительство новых дата-центров, делает уже построенные ещё ценнее. Больше всего в них вложили крупные облачные компании. Поэтому, по мнению Goldman, рынок справедливо оценивает их выше остальных.
На прошлой неделе хедж-фонды массово продавали акции технологических компаний после новостей о доходах OpenAI. Goldman советует смотреть не на то, чья модель сейчас впереди, а на то, кто владеет мощностями.