В понедельник на Уолл-стрит почти ничего не происходило. Акции колебались между небольшим ростом и небольшим снижением: трейдеры ждали насыщенной недели, в которой будут опубликованы отчетности компаний и данные об инфляции. Фьючерсы на казначейские облигации почти не изменились, поскольку рынок наличных облигаций был закрыт в связи с Днем Колумба.

Ущерб нанесли два фактора: нефть и микросхемы памяти. Цены на нефть выросли после того, как заявление президента Дональда Трампа о прекращении огня в энергетической сфере между Россией и Украиной натолкнулось на заявление президента Украины Владимира Зеленского о том, что Москва уже нарушила перемирие. Фьючерсы на нефть марки Brent прибавили 1,8% и закрылись на отметке $106,65 за баррель, а West Texas Intermediate подорожала на 2% — до $93,74.

В плюсе закрылся только Dow

Индекс S&P 500 завершил торги чуть ниже нулевой отметки, снизившись на 0,06% до 7 807,24 после удачной недели для основных индексов. Единственным индексом, показавшим рост, стал Dow Jones Industrial Average. Он прибавил 195,60 пункта, или 0,38%, до 51 850,55 — третья сессия роста подряд. Поддержку ему оказал подъем акций Salesforce.

Технологический сектор показал худшую динамику. Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,44% и закрылся на отметке 27 245,90. За ним последовали акции компаний малой капитализации: индекс Russell 2000 упал на 0,45% до 2 794,48.

Micron обвинили в падении Nasdaq

Акции Micron Technology стали проблемой для Nasdaq, упав на 3,9%. Повод пришел из Китая в выходные. ChangXin Memory Technologies, известная как CXMT, сообщила о прогрессе в разработке новой структуры микросхем. Президент компании Цао Каньюй заявил на отраслевом мероприятии в Шанхае, что компания планирует выпустить DRAM нового поколения для серверов, сообщает South China Morning Post. По сообщениям азиатских СМИ, продукт составит конкуренцию предложениям крупнейших американских и южнокорейских производителей памяти.

Акции Samsung Electronics и SK Hynix также упали более чем на 3%. Для Micron момент оказался особенно неудачным. К закрытию пятничных торгов акции компании выросли примерно на 260% с начала года, поэтому инвесторам есть что терять.

Акции судоходных компаний растут вместе с нефтью и обновляют рекорды

Рост цен на нефть помог другой части рынка. ETF SonicShares Global Shipping (BOAT) обновил исторический максимум на открытии торгов, а несколько компаний, перевозящих нефть и газ, в том числе Torm, Hafnia и Teekay Tankers, открылись на новых 52-недельных максимумах.

По сообщению Брайана Салливана с CNBC, расходы на транспортировку нефти на фоне неурегулированной напряженности на Ближнем Востоке добавляют к ее цене премию, не отраженную во фьючерсах на Brent и WTI. В понедельник утром оба эталонных сорта торговались на максимумах более чем за две недели.

Программное обеспечение получило редкий вотум доверия

Для Salesforce этот год складывается неудачно. Акции подешевели примерно на 14%, главным образом из-за опасений, что более широкое внедрение ИИ может снизить спрос на программные инструменты. В понедельник Bank of America высказал противоположную точку зрения: аналитики дважды повысили рейтинг акций — с «ниже рынка» до «покупать» — и увеличили целевую цену с $160 до $285, что на 24% выше уровня закрытия пятницы.

По мнению аналитика Тала Лиани, ИИ должен усилить зависимость крупных компаний от таких платформ, как Salesforce, а не заменить их. Инвесторам эта идея понравилась. Акции закрылись ростом на 2%.

Starbucks закрыла дверь перед Chipotle

Starbucks положила конец многодневным разговорам о поглощении, заявив, что не рассматривает возможность покупки Chipotle Mexican Grill. «Starbucks не покупает Chipotle», — сообщил CNBC представитель компании. Слухи появились в прошлый четверг после публикации Financial Times о том, что сеть кофеен консультировалась с советниками по поводу возможного предложения. Такая сделка стала бы крупнейшим поглощением в истории ресторанного бизнеса.

После опровержения акции разошлись в разные стороны. Starbucks закрылась ростом на 1,7%, а Chipotle упала почти на 4%, отдав часть роста, достигнутого после публикации новости.

Обе компании находятся в процессе перезапуска бизнеса, и теперь, когда разговоры о поглощении прекратились, на очереди оценка их собственных результатов. Chipotle отчитается о доходах за третий квартал 28 октября. Starbucks представит результаты на следующий день.

Анализ секторов:

Лучшие секторы

Лидером стал энергетический сектор, прибавивший 1,48% благодаря росту нефти. Цены на нефть поднялись: атаки на аэропорты Саудовской Аравии перевесили перспективу увеличения экспорта российского дизельного топлива и прекращения огня в энергетической сфере между Россией и Украиной. Фьючерсы на Brent закрылись на отметке $106,65. Отраслевой ETF достиг внутридневного рекорда — впервые более чем за месяц; акции Diamondback, Oneok, APA и ConocoPhillips прибавили около 2% каждая. Рост зависит от новостей с Ближнего Востока и продлится лишь до тех пор, пока сохраняются опасения по поводу поставок.

Сектор товаров первой необходимости прибавил 1,22%, и, похоже, эта тенденция продолжится. Рост последовал за второй по величине недельной прибавкой сектора с 2022 года; в октябре он поднялся примерно на 5%. Инвесторы переключаются на защитные активы, а опубликованный в среду индекс потребительских цен, по прогнозам, покажет ускорение общей инфляции до 3,6%, что дает им повод сохранять такую позицию. В понедельник не было обнаружено конкретного корпоративного катализатора.

Сектор коммуникационных услуг вырос на 1,12%, во главе с Meta. Акции Meta подорожали после запуска Muse Wonder — новейшей модели искусственного интеллекта компании, — а акции операторов беспроводной связи частично отыграли потери. Сочетание новостей об ИИ и защитных акций операторов связи вывело сектор в число лидеров среди ориентированных на рост групп.

Худшие секторы

Технологический сектор снизился на 0,90%, причем основное давление пришлось на производителей микросхем. Индекс полупроводников Филадельфийской биржи упал на 2,7% уже четвертую сессию подряд после сообщения о том, что китайская CXMT выходит на рынок микросхем памяти нового поколения. На опасениях из-за конкуренции в сегменте памяти акции Sandisk подешевели более чем на 6%, а Lumentum — почти на 10%. Акции Salesforce выросли после повышения рейтинга. Слабость сосредоточилась в аппаратном сегменте, а доля технологий в индексе составляет около 42%, что ограничило рост остальных компонентов.

Сектор товаров длительного пользования снизился на 0,73%, главным образом из-за Amazon. Акции компании упали более чем на 1% после сообщения Wall Street Journal о переговорах по покупке ИИ-стартапа Decart примерно за $7 млрд. Акции eBay выросли на 4,12% после повышения Morgan Stanley целевой цены, но этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать падение тяжеловеса сектора.

Промышленный сектор снизился всего на 0,07%, и какого-либо единственного доминирующего фактора не было. Citi повысил рейтинг Allison Transmission, отметив, что акции машиностроительных компаний отошли от летних максимумов, но спрос остается устойчивым.