Цукерберг только что представил один из самых убедительных контраргументов против пессимистичного тезиса об амортизации GPU.
Он описал владение дата-центрами как финансовое преимущество для $META, а не как обузу. Компания, скорее всего, будет использовать GPU намного дольше срока их бухгалтерской амортизации.
Ещё показательнее его слова о том, что чип $NVDA H100, которому уже несколько лет, сегодня стоит ДОРОЖЕ, чем год назад.
Пессимистичный сценарий всегда строился на идее, что GPU быстро теряют в цене и уже через пару лет съедают маржу ИИ. Но если старые чипы по-прежнему востребованы и продолжают выполнять полезную работу, срок окупаемости оказывается намного длиннее, чем закладывает рынок.
Это хорошо не только для экономики одной единицы продукции $META. Это ещё и косвенно подтверждает, что установленная база $NVDA сохраняет стоимость дольше, чем ожидалось.
Когда графики амортизации расходятся с реальной полезностью, этот разрыв открывает возможности.
Он описал владение дата-центрами как финансовое преимущество для $META, а не как обузу. Компания, скорее всего, будет использовать GPU намного дольше срока их бухгалтерской амортизации.
Ещё показательнее его слова о том, что чип $NVDA H100, которому уже несколько лет, сегодня стоит ДОРОЖЕ, чем год назад.
Пессимистичный сценарий всегда строился на идее, что GPU быстро теряют в цене и уже через пару лет съедают маржу ИИ. Но если старые чипы по-прежнему востребованы и продолжают выполнять полезную работу, срок окупаемости оказывается намного длиннее, чем закладывает рынок.
Это хорошо не только для экономики одной единицы продукции $META. Это ещё и косвенно подтверждает, что установленная база $NVDA сохраняет стоимость дольше, чем ожидалось.
Когда графики амортизации расходятся с реальной полезностью, этот разрыв открывает возможности.