Биткоин отступил от максимума начала недели на фоне возобновления геополитической напряжённости вокруг поставок энергоносителей и подготовки трейдеров к публикации двух важных показателей инфляции в США. После роста до $84 254 на Bitstamp — самого высокого уровня со среды — курс BTC/USD упал на 2,2% к началу торговой сессии в Нью-Йорке.

Давление было связано с возобновившимися опасениями по поводу нефтяных рынков и риском того, что сбои, связанные с войной между Россией и Украиной, могут затронуть энергетическую инфраструктуру. В это же время трейдеры следят за индексами потребительских и производственных цен в США в поисках новых ориентиров.

Ключевые выводы

• В понедельник, во время открытия торгов на Уолл-стрит, BTC достиг примерно $84 250, а затем отступил, потеряв до 2,2%.

• Цены на эталонные сорта нефти резко выросли: Brent впервые с 16 сентября поднялась выше $107.

• Аналитики отметили, что в цену нефти могла быть заложена «чрезмерно высокая» премия за риск, хотя объёмы перевозок в районе Ормузского пролива остаются снижены.

• Активность на рынке опционов на биткоин выглядела неоднозначно: трейдеры заняли «защитную» позицию, но структура рынка указывала, что пробой вверх всё ещё возможен.

• Данные книги ордеров и ликвидаций указывали на близкую поддержку в нижней части диапазона $82 000, а сопротивление формировалось в середине диапазона $80 000.

Отскок цен на нефть усиливает опасения по поводу рисков для BTC

Распродажа произошла на фоне растущих сомнений в отношении «энергетического перемирия» между Россией и Украиной. Президент Украины Владимир Зеленский обвинил Россию в продолжении ударов по энергетической инфраструктуре, несмотря на объявленный президентом США Дональдом Трампом мораторий на такие атаки.

Тем временем Иран сообщил, что нефтяной танкер подвергся атаке и загорелся в Ормузском проливе, добавив ещё один источник неопределённости к и без того хрупким ожиданиям относительно судоходства.

Цены на нефть отреагировали незамедлительно. Согласно данным TradingView, на которые сослался рыночный обзор, нефть WTI подскочила выше $94 за баррель, а Brent достигла $107,25 — максимума с 16 сентября.

Эти изменения важны для крипторынка, поскольку цены на нефть могут быстро повлиять на общие ожидания по инфляции и процентным ставкам. Трейдеры сосредоточены на индексе потребительских цен (CPI) и индексе цен производителей (PPI) в США, публикация которых запланирована на среду и четверг, а чувствительность рынка к ценам на энергоносители регулярно становится одной из главных тем. Ранее Cointelegraph отмечал, что CPI особенно чутко реагирует на рост цен на нефть, поэтому их последнее укрепление может усилить краткосрочную волатильность BTC.

Споры о «премии за риск» на рынке нефти

Не все комментаторы считали, что рост цен на нефть объясняется исключительно ухудшением фундаментальных факторов. Робин Брукс, бывший главный валютный стратег Goldman Sachs, заявил, что рынок нефти заложил в цены «слишком большую премию за риск», несмотря на некоторое улучшение ситуации с грузоперевозками.

В публикации в блоге на Substack Брукс указал на увеличение объёмов транзита из Персидского залива. По его словам, сейчас они составляют около 13 миллионов баррелей в сутки против недавнего пика в 16,5 миллиона баррелей в сутки, зафиксированного «несколько недель назад». Он также подчеркнул, что, хотя это и улучшение по сравнению с разгаром войны в марте и апреле, цены на нефть уже вернулись к прежним максимумам.

Для трейдеров биткоина это создаёт серьёзное противоречие. Если рост цен на нефть отчасти вызван чрезмерной реакцией, рынок впоследствии может пересмотреть эти ожидания. Но если CPI и PPI вырастут сильнее, чем ожидается, — из-за переноса роста цен на нефть или других компонентов, — риски снижения на крипторынке могут быстро переоценить.

Опционы указывают на защитные позиции, но рост всё ещё возможен

Помимо спотовых цен, позиции на рынке деривативов указывали на осторожность трейдеров, но не на их полный переход к медвежьим настроениям. QCP Capital отметила «двойственность» рынка опционов на биткоин: подразумеваемая волатильность оставалась высокой, хотя спотовая цена вернулась в диапазон, а показатели risk reversal указывали на менее выраженную премию за пут-опционы, чем обычно бывает при более агрессивной защите от рисков.

По оценке QCP, общая структура рынка выглядела менее ориентированной на защиту, чем обычно, хотя рынок всё ещё, по-видимому, учитывал возможность пробоя.

«Уверенный прорыв выше $87 тыс. привлечёт внимание к уровню $94 тыс.»

Другие технические уровни подтверждали эту идею. Rekt Capital обозначил $83 400 как локальный уровень сопротивления на тот день и отметил, что он совпадает с зоной, которая ранее служила точкой разворота в период с середины августа по 21 сентября — во время роста BTC/USD.

Где важна ликвидность: поддержка на $82 000 и заявки на продажу на $84 500

Данные о потоке ордеров и уровнях ликвидаций указывали на возможную динамику BTC, если вызванное нефтью неприятие риска сохранится до публикации экономических данных США. Согласно данным тепловой карты ликвидаций CoinGlass, на биржах скопилась ликвидность на продажу в районе $84 500; на момент подготовки материала её общий объём вблизи этого уровня составлял около $180 млн.

Снизу, по сообщениям, формировались заявки на покупку в районе $82 000, а спотовая цена приближалась к этому уровню. Это означает, что BTC может проверить эту зону на прочность: там либо возобновится покупательский интерес, либо снижение углубится, если после публикации CPI/PPI трейдеры сочтут инфляционные риски более серьёзными.

В ближайшей перспективе рынку, вероятно, предстоит искать баланс: волатильность цен на нефть переключает внимание на инфляционные ожидания, тогда как позиции на рынке деривативов указывают, что многие трейдеры всё ещё допускают дальнейший рост — особенно если BTC сможет вернуть ключевые зоны сопротивления, например диапазон от середины до верхней границы $80 000.

До публикации CPI и PPI трейдерам следует следить за тем, приведёт ли вызванный ростом цен на нефть инфляционный нарратив к повышению ожиданий по доходности облигаций и изменится ли структура опционов на BTC: сменится ли осторожно-нейтральная позиция на более явную ставку в каком-либо направлении — на защиту от снижения ниже $82 000 или на рост выше $87 000.

Изначально эта статья была опубликована под заголовком «Биткоин падает на 2,2% на фоне скачка цен на нефть из-за событий в Украине и Иране» на Crypto Breaking News — вашем надёжном источнике новостей о криптовалютах, биткоине и блокчейне.