Биткоин уже неделю топчется выше $83 000, плечи только что очистили, а данные по CPI ещё не вышли — что дальше: пробой вверх или новый шаг вниз? 🤔
📊 Сначала посмотрим на макроэкономическую ситуацию. ФРС уже вступила в период тишины перед заседанием, и ключевой переменной до встречи 28 октября станут данные по CPI за сентябрь, которые вот-вот опубликуют. Morgan Stanley выдвинула любопытную мысль: рынок казначейских облигаций США сейчас «проводит ужесточение за ФРС» — доходность 10-летних гособлигаций с февраля выросла примерно на 120 базисных пунктов, а финансовые условия заметно ужесточились. Если это действительно так, даже небольшое превышение ожиданий по CPI может оказать на ставки более умеренное давление, чем кажется. Но рынок по-прежнему закладывает ещё одно повышение ставки в декабре и возможность двух повышений до конца 2027 года. Поэтому, если сентябрьский CPI окажется резко выше прогнозов, распродажа облигаций может в любой момент возобновиться — и американские акции, и биткоин не останутся в стороне.
💰 Теперь о том, что происходит внутри крипторынка. $BTC откатился с максимума $87 197 от 2 октября до $80 347, после чего стабилизировался; сейчас он консолидируется в диапазоне $81 300–83 000. Ликвидации на $1,18 млрд во время скачка 8 октября почти полностью очистили рынок от плечей. По данным Bitfinex Alpha, средняя цена входа инвесторов в спотовые ETF составляет около $84 340 — это уровень сопротивления для краткосрочного отскока. На прошлой неделе чистый отток средств из спотовых ETF составил $681 млн, и институциональные покупатели пока не вернулись. Примечательно, что индекс CoinDesk 80 за сутки вырос примерно на 3% — более чем вдвое сильнее, чем CoinDesk 5. Похоже, инвесторы ищут возможности в небольших монетах, но объёмы торгов невелики, поэтому устойчивость этого движения под вопросом.
⚖️ Особенно важно заметное расхождение в стане «компаний с крипторезервами». На прошлой неделе Strategy докупила ещё 250 $BTC , доведя общий объём до 848 250 BTC. Нереализованная прибыль составляет около $6,5 млрд, доходность — 10,2%, а на счетах остаётся $4,88 млрд денежных резервов. Это типичная стратегия «покупать по мере роста». А вот Bitmine, докупив $ETH , теряет всё больше: нереализованный убыток составляет около $4,781 млрд. В стане Solana ситуация ещё интереснее: на прошлой неделе DFDV приобрела около 22 000 SOL, доведя общий объём до более чем 2,58 млн монет, тогда как другая компания, SkyAI, за пять дней полностью распродала около 1,25 млн SOL на сумму $138 млн, а теперь перевела ещё 211 600 SOL на Coinbase Prime. Две компании в одной нише действуют совершенно противоположно — очевидно, что история с «крипторезервами» не так однозначна.
📌 Мой прогноз:
1️⃣ В краткосрочной перспективе по $BTC следим за диапазоном $81 300–84 400. Выше $84 000 находится зона сопротивления, связанная со средней ценой покупки ETF. Пока не будет пробоя на повышенных объёмах, вероятнее боковое движение с уклоном вниз. Но и потенциал снижения ниже $81 300 невелик: плечи уже в основном сброшены.
2️⃣ На расхождение между компаниями с крипторезервами стоит обратить внимание. В стане SOL появилось реальное давление продавцов — со стороны SkyAI; ещё предстоит увидеть, сможет ли стратегия DFDV с «покупками в противовес» поддержать цену. Bitmine, связанная с $ETH , несмотря на бумажный убыток, продолжает получать доход от стейкинга — её стратегия совершенно не похожа на простую распродажу активов SkyAI.
3️⃣ Направление рынка по-прежнему определит CPI. Если данные окажутся умеренными, тезис о том, что рынок облигаций «ужесточает политику за ФРС», получит подтверждение, и у рисковых активов, в том числе криптовалют, появится возможность передохнуть. В противном случае волатильность, скорее всего, усилится в конце октября, до и после заседания ФРС.
Как думаете, на этой неделе $BTC продолжит консолидацию и пробьёт диапазон вверх или сначала вернётся к $80 000, чтобы набраться сил? Обсудим в комментариях 👇
Вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией. Цифровые активы отличаются высокой волатильностью — учитывайте риски.
📊 Сначала посмотрим на макроэкономическую ситуацию. ФРС уже вступила в период тишины перед заседанием, и ключевой переменной до встречи 28 октября станут данные по CPI за сентябрь, которые вот-вот опубликуют. Morgan Stanley выдвинула любопытную мысль: рынок казначейских облигаций США сейчас «проводит ужесточение за ФРС» — доходность 10-летних гособлигаций с февраля выросла примерно на 120 базисных пунктов, а финансовые условия заметно ужесточились. Если это действительно так, даже небольшое превышение ожиданий по CPI может оказать на ставки более умеренное давление, чем кажется. Но рынок по-прежнему закладывает ещё одно повышение ставки в декабре и возможность двух повышений до конца 2027 года. Поэтому, если сентябрьский CPI окажется резко выше прогнозов, распродажа облигаций может в любой момент возобновиться — и американские акции, и биткоин не останутся в стороне.
💰 Теперь о том, что происходит внутри крипторынка. $BTC откатился с максимума $87 197 от 2 октября до $80 347, после чего стабилизировался; сейчас он консолидируется в диапазоне $81 300–83 000. Ликвидации на $1,18 млрд во время скачка 8 октября почти полностью очистили рынок от плечей. По данным Bitfinex Alpha, средняя цена входа инвесторов в спотовые ETF составляет около $84 340 — это уровень сопротивления для краткосрочного отскока. На прошлой неделе чистый отток средств из спотовых ETF составил $681 млн, и институциональные покупатели пока не вернулись. Примечательно, что индекс CoinDesk 80 за сутки вырос примерно на 3% — более чем вдвое сильнее, чем CoinDesk 5. Похоже, инвесторы ищут возможности в небольших монетах, но объёмы торгов невелики, поэтому устойчивость этого движения под вопросом.
⚖️ Особенно важно заметное расхождение в стане «компаний с крипторезервами». На прошлой неделе Strategy докупила ещё 250 $BTC , доведя общий объём до 848 250 BTC. Нереализованная прибыль составляет около $6,5 млрд, доходность — 10,2%, а на счетах остаётся $4,88 млрд денежных резервов. Это типичная стратегия «покупать по мере роста». А вот Bitmine, докупив $ETH , теряет всё больше: нереализованный убыток составляет около $4,781 млрд. В стане Solana ситуация ещё интереснее: на прошлой неделе DFDV приобрела около 22 000 SOL, доведя общий объём до более чем 2,58 млн монет, тогда как другая компания, SkyAI, за пять дней полностью распродала около 1,25 млн SOL на сумму $138 млн, а теперь перевела ещё 211 600 SOL на Coinbase Prime. Две компании в одной нише действуют совершенно противоположно — очевидно, что история с «крипторезервами» не так однозначна.
📌 Мой прогноз:
1️⃣ В краткосрочной перспективе по $BTC следим за диапазоном $81 300–84 400. Выше $84 000 находится зона сопротивления, связанная со средней ценой покупки ETF. Пока не будет пробоя на повышенных объёмах, вероятнее боковое движение с уклоном вниз. Но и потенциал снижения ниже $81 300 невелик: плечи уже в основном сброшены.
2️⃣ На расхождение между компаниями с крипторезервами стоит обратить внимание. В стане SOL появилось реальное давление продавцов — со стороны SkyAI; ещё предстоит увидеть, сможет ли стратегия DFDV с «покупками в противовес» поддержать цену. Bitmine, связанная с $ETH , несмотря на бумажный убыток, продолжает получать доход от стейкинга — её стратегия совершенно не похожа на простую распродажу активов SkyAI.
3️⃣ Направление рынка по-прежнему определит CPI. Если данные окажутся умеренными, тезис о том, что рынок облигаций «ужесточает политику за ФРС», получит подтверждение, и у рисковых активов, в том числе криптовалют, появится возможность передохнуть. В противном случае волатильность, скорее всего, усилится в конце октября, до и после заседания ФРС.
Как думаете, на этой неделе $BTC продолжит консолидацию и пробьёт диапазон вверх или сначала вернётся к $80 000, чтобы набраться сил? Обсудим в комментариях 👇
Вышесказанное не является инвестиционной рекомендацией. Цифровые активы отличаются высокой волатильностью — учитывайте риски.