Американские акции ИИ остаются под давлением! Сегодня вечером я скорее ожидаю продолжения коррекции
Сегодня понедельник. Фьючерсы на американские индексы перед открытием рынка сначала отскочили, но затем снова пошли вниз. Ещё больше настораживает то, что внутри полупроводникового сектора по-прежнему не наблюдается сколько-нибудь заметного притока капитала.
На прошлой неделе индекс полупроводников SOX в совокупности снизился примерно на 5%, а сегодня на премаркете AMD, $MRVL , $MU ,
$SNDK и другие высокобетовые акции производителей чипов и памяти по-прежнему выглядят слабо. NVDA держится относительно лучше, но этого недостаточно, чтобы утверждать, что весь сектор уже достиг дна. Особенно настораживает сегмент памяти.
SK Hynix и Samsung сегодня снизились примерно на 4,5% и 4,4% соответственно, акции Micron на премаркете в какой-то момент теряли почти 2%, а SanDisk перед открытием рынка упала на 3,5%. Непосредственным катализатором стала публикация китайской CXMT о прогрессе в разработке DRAM нового поколения с высокой плотностью хранения. Рынок начал заново оценивать расстановку сил в индустрии памяти.
Но главная проблема всё та же — капитальные затраты на ИИ.
Инвестиции в дата-центры, вычислительные мощности и сетевую инфраструктуру постоянно растут, но ситуация с высокими процентными ставками принципиально не изменилась. Сейчас рынок беспокоит не только спрос на ИИ, но и то, когда эти колоссальные вложения действительно начнут приносить прибыль и денежный поток.
Оптическая связь — одно из немногих направлений, демонстрирующих относительную устойчивость. В прошлую пятницу LITE подскочила более чем на 5%, а COHR и CIEN также заметно опередили многие акции производителей чипов. Но если сегодня вечером коррекция начнётся и в оптической связи, снижение внутри сектора ИИ может усилиться.
Если сегодня вечером индекс полупроводников SOX отскочит, а акции полупроводниковых компаний продолжат падать, это будет не тот сигнал о достижении дна, который я хотел бы увидеть.
В среду выйдут данные по индексу потребительских цен США и отчёт ASML, а в четверг — отчёт TSMC. Макроэкономическая ситуация и спрос в отрасли пройдут новую проверку.
История ИИ ещё не закончилась, но цены уже начали в неё не верить.
#以太坊突破2500USDT
Сегодня понедельник. Фьючерсы на американские индексы перед открытием рынка сначала отскочили, но затем снова пошли вниз. Ещё больше настораживает то, что внутри полупроводникового сектора по-прежнему не наблюдается сколько-нибудь заметного притока капитала.
На прошлой неделе индекс полупроводников SOX в совокупности снизился примерно на 5%, а сегодня на премаркете AMD, $MRVL , $MU ,
$SNDK и другие высокобетовые акции производителей чипов и памяти по-прежнему выглядят слабо. NVDA держится относительно лучше, но этого недостаточно, чтобы утверждать, что весь сектор уже достиг дна. Особенно настораживает сегмент памяти.
SK Hynix и Samsung сегодня снизились примерно на 4,5% и 4,4% соответственно, акции Micron на премаркете в какой-то момент теряли почти 2%, а SanDisk перед открытием рынка упала на 3,5%. Непосредственным катализатором стала публикация китайской CXMT о прогрессе в разработке DRAM нового поколения с высокой плотностью хранения. Рынок начал заново оценивать расстановку сил в индустрии памяти.
Но главная проблема всё та же — капитальные затраты на ИИ.
Инвестиции в дата-центры, вычислительные мощности и сетевую инфраструктуру постоянно растут, но ситуация с высокими процентными ставками принципиально не изменилась. Сейчас рынок беспокоит не только спрос на ИИ, но и то, когда эти колоссальные вложения действительно начнут приносить прибыль и денежный поток.
Оптическая связь — одно из немногих направлений, демонстрирующих относительную устойчивость. В прошлую пятницу LITE подскочила более чем на 5%, а COHR и CIEN также заметно опередили многие акции производителей чипов. Но если сегодня вечером коррекция начнётся и в оптической связи, снижение внутри сектора ИИ может усилиться.
Если сегодня вечером индекс полупроводников SOX отскочит, а акции полупроводниковых компаний продолжат падать, это будет не тот сигнал о достижении дна, который я хотел бы увидеть.
В среду выйдут данные по индексу потребительских цен США и отчёт ASML, а в четверг — отчёт TSMC. Макроэкономическая ситуация и спрос в отрасли пройдут новую проверку.
История ИИ ещё не закончилась, но цены уже начали в неё не верить.
#以太坊突破2500USDT