Американский рынок акций | Разбор понятий | 12 октября
Сегодня объясняем: индекс страха VIX — термометр рынка
Для начала взглянем на данные: сегодня VIX закрылся на отметке 14.84, снизившись на 3.70%; за 5 дней он потерял в общей сложности 4.4%. 14.84 — это низкий уровень по меркам последних лет: на рынке почти нет страха.
I. Что такое VIX?
Индекс, запущенный Чикагской биржей опционов (CBOE), отражает ожидания рынка относительно волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Его называют индексом страха или термометром настроений Уолл-стрит.
Как читать значения:
- VIX < 15: полное спокойствие (лягушка в медленно нагреваемой воде)
- 15–20: обычно, с небольшим уклоном к спокойствию
- 20–30: начинается нервозность
- 30–40: явная паника
- >40: кризисный режим (так было в 2008 и 2020 годах)
II. Что означает нынешний уровень 14.84?
Сегодняшние данные: S&P 500 +0.59%, индекс Доу-Джонса +0.83%, Nasdaq +0.64%. Все три основных индекса растут, а индекс страха обновляет минимум — рынок пребывает в блаженном неведении.
Историческая закономерность: после длительного периода низкого VIX обычно возможны два сценария:
1. Низкая волатильность сохраняется, рынок медленно растёт (так бывает чаще всего).
2. Внезапный резкий скачок: после низких значений VIX в феврале 2020 года, на фоне COVID-19, за неделю он взлетел до 82.
III. Связь VIX и криптовалют
Корреляция BTC с S&P 500 выросла с 0.3 в 2020 году до 0.7+ сейчас: их динамика тесно синхронизирована.
- Высокая склонность к риску (низкий VIX): инвесторы готовы вкладываться в криптовалюты, BTC легче расти.
- Низкая склонность к риску (VIX резко растёт): главное — наличные; в криптовалютах прежде всего наступает нехватка ликвидности.
Сегодня IBIT снизился на 4.1% за 5 дней, а SOXX — на 5.1%. Это говорит о том, что технологический и криптовалютный секторы уже понемногу слабеют, но другие акции с большим весом поддерживают индексы, не давая им обвалиться. Расхождение, когда индексы растут, а криптосектор падает, должно насторожить.
IV. Практические советы
1. Определяйте размер позиции в криптовалютах с учётом уровня VIX:
- VIX<15: будьте осторожны! Снизьте кредитное плечо, не вкладывайте всё сразу, сохраните запас средств.
- VIX 15–25: обычный размер позиции, придерживайтесь своей стратегии.
- VIX>30: когда другие боятся — будьте жадными; покупайте BTC/ETH на просадке, постепенно.
2. Следите за сигналами внезапного скачка волатильности: рост VIX более чем на 20% за день часто предвещает крупные события (CPI, данные по занятости вне сельского хозяйства, геополитические конфликты).
3. Дополнительный инструмент для игроков крипторынка: если BTC пробивает предыдущий максимум, а VIX одновременно растёт, значит, среди крупных инвесторов нет единства и рынок может быть близок к вершине.
Коротко:
VIX на уровне 14.84 — рынок словно сидит в тёплой воде. Сейчас BTC стоит 83572, ETH — 2545. Кажется, что всё спокойно, но не забывайте историю про лягушку: сохраните запас средств — он пригодится, когда следующая паника подарит возможность.
#美股知识局 #VIX #BTC
Сегодня объясняем: индекс страха VIX — термометр рынка
Для начала взглянем на данные: сегодня VIX закрылся на отметке 14.84, снизившись на 3.70%; за 5 дней он потерял в общей сложности 4.4%. 14.84 — это низкий уровень по меркам последних лет: на рынке почти нет страха.
I. Что такое VIX?
Индекс, запущенный Чикагской биржей опционов (CBOE), отражает ожидания рынка относительно волатильности S&P 500 в ближайшие 30 дней. Его называют индексом страха или термометром настроений Уолл-стрит.
Как читать значения:
- VIX < 15: полное спокойствие (лягушка в медленно нагреваемой воде)
- 15–20: обычно, с небольшим уклоном к спокойствию
- 20–30: начинается нервозность
- 30–40: явная паника
- >40: кризисный режим (так было в 2008 и 2020 годах)
II. Что означает нынешний уровень 14.84?
Сегодняшние данные: S&P 500 +0.59%, индекс Доу-Джонса +0.83%, Nasdaq +0.64%. Все три основных индекса растут, а индекс страха обновляет минимум — рынок пребывает в блаженном неведении.
Историческая закономерность: после длительного периода низкого VIX обычно возможны два сценария:
1. Низкая волатильность сохраняется, рынок медленно растёт (так бывает чаще всего).
2. Внезапный резкий скачок: после низких значений VIX в феврале 2020 года, на фоне COVID-19, за неделю он взлетел до 82.
III. Связь VIX и криптовалют
Корреляция BTC с S&P 500 выросла с 0.3 в 2020 году до 0.7+ сейчас: их динамика тесно синхронизирована.
- Высокая склонность к риску (низкий VIX): инвесторы готовы вкладываться в криптовалюты, BTC легче расти.
- Низкая склонность к риску (VIX резко растёт): главное — наличные; в криптовалютах прежде всего наступает нехватка ликвидности.
Сегодня IBIT снизился на 4.1% за 5 дней, а SOXX — на 5.1%. Это говорит о том, что технологический и криптовалютный секторы уже понемногу слабеют, но другие акции с большим весом поддерживают индексы, не давая им обвалиться. Расхождение, когда индексы растут, а криптосектор падает, должно насторожить.
IV. Практические советы
1. Определяйте размер позиции в криптовалютах с учётом уровня VIX:
- VIX<15: будьте осторожны! Снизьте кредитное плечо, не вкладывайте всё сразу, сохраните запас средств.
- VIX 15–25: обычный размер позиции, придерживайтесь своей стратегии.
- VIX>30: когда другие боятся — будьте жадными; покупайте BTC/ETH на просадке, постепенно.
2. Следите за сигналами внезапного скачка волатильности: рост VIX более чем на 20% за день часто предвещает крупные события (CPI, данные по занятости вне сельского хозяйства, геополитические конфликты).
3. Дополнительный инструмент для игроков крипторынка: если BTC пробивает предыдущий максимум, а VIX одновременно растёт, значит, среди крупных инвесторов нет единства и рынок может быть близок к вершине.
Коротко:
VIX на уровне 14.84 — рынок словно сидит в тёплой воде. Сейчас BTC стоит 83572, ETH — 2545. Кажется, что всё спокойно, но не забывайте историю про лягушку: сохраните запас средств — он пригодится, когда следующая паника подарит возможность.
#美股知识局 #VIX #BTC