Недельный отток средств из BTC-ETF сохраняется｜Небольшой приток в пятницу не меняет картину｜В районе $83 000 я прежде всего придерживаюсь дисциплины
Моя позиция осторожная, ближе к нейтральной: увидев на выходных отскок BTC в районе $83 000, я не стал бы трактовать переход ETF к притоку за один торговый день как признак того, что институциональные инвесторы снова начали активно наращивать позиции. В ежедневной таблице Farside по американским спотовым биткоин-ETF указаны следующие показатели за пять торговых дней с 5 по 9 октября: чистый отток $89,8 млн, чистый приток $118,8 млн, чистый отток $484,9 млн, чистый отток $244,1 млн и чистый приток $21,1 млн. Если сложить дневные значения из этой таблицы, за неделю получится чистый отток около $678,9 млн. Пятничный приток — это ежедневная статистика движения средств по паям фондов, а не новые заявки на покупку американских ETF в выходные; его также нельзя напрямую приравнивать к покупкам на спотовом рынке в тот же момент.
Важно следить за динамикой: за 7 и 8 октября отток составил в общей сложности $729 млн, а приток $21,1 млн 9 октября покрыл лишь малую часть этой суммы. При этом в пятницу приток наблюдался не во всех продуктах: в IBIT поступило около $22,4 млн, а из FBTC вышло около $3,6 млн. Различия в потоках между продуктами показывают, что направление движения средств в ETF нельзя оценивать только по одному общему показателю. В таблице Farside также отмечено, что данные формируются автоматически; в случае последующих корректировок расчёты нужно пересчитать по обновлённой версии. Я воспринимаю эти данные как индикатор аппетита к риску, а не как доказательство причин каждой минутной свечи BTC.
Рынок уже показывает и другую сторону: на момент подготовки текста BTC/USD на Kraken торговался примерно по $83 152; цена открытия дня составляла около $82 913, минимум за последние 24 часа — около $82 716, максимум — $83 200. Цена находится у верхней границы диапазона, но одного лишь движения на выходных недостаточно, чтобы объявить о возвращении институциональных средств в рабочие дни. Я слежу за тем, сможет ли цена закрепиться выше $83 200 и удержаться ли она в районе $82 700. Пробой вверх с быстрым возвратом ниже — риск ложного пробоя; если цена опустится ниже минимума, я также не стану поспешно экстраполировать отток за один день на долгосрочный тренд. Если в следующий торговый день ETF снова покажут заметный чистый отток, а BTC опустится ниже $82 700, моя скорее нейтральная позиция сменится на защитную. Повышать долю участия я буду рассматривать только в случае, если приток средств продолжится, а цена закрепится выше $83 200.
Если бы я торговал сам: сейчас я не стал бы покупать на росте и использовать кредитное плечо; из направленных сделок рассматривал бы только небольшую пробную покупку на спотовом рынке, не более 5% от общего капитала на счёте. Условие для входа — BTC сначала закрепляется выше $83 200, затем успешно тестирует этот уровень сверху, при этом объёмы не должны заметно снижаться. Цели — сначала $83 800, затем $84 500; при достижении первой цели я бы закрыл половину позиции, а оставшуюся часть защитил стопом около цены входа. Если после входа цена опустится ниже $82 700 — стоп-лосс. Если в следующий торговый день американского рынка ETF продолжат терять средства, а цена снова не удержится выше $83 200, я закрою позицию досрочно, даже если стоп-лосс ещё не сработал. Если все условия не совпадут, я останусь вне рынка и буду ждать; это план действий, а не отчёт о совершённых сделках.
#BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Моя позиция осторожная, ближе к нейтральной: увидев на выходных отскок BTC в районе $83 000, я не стал бы трактовать переход ETF к притоку за один торговый день как признак того, что институциональные инвесторы снова начали активно наращивать позиции. В ежедневной таблице Farside по американским спотовым биткоин-ETF указаны следующие показатели за пять торговых дней с 5 по 9 октября: чистый отток $89,8 млн, чистый приток $118,8 млн, чистый отток $484,9 млн, чистый отток $244,1 млн и чистый приток $21,1 млн. Если сложить дневные значения из этой таблицы, за неделю получится чистый отток около $678,9 млн. Пятничный приток — это ежедневная статистика движения средств по паям фондов, а не новые заявки на покупку американских ETF в выходные; его также нельзя напрямую приравнивать к покупкам на спотовом рынке в тот же момент.
Важно следить за динамикой: за 7 и 8 октября отток составил в общей сложности $729 млн, а приток $21,1 млн 9 октября покрыл лишь малую часть этой суммы. При этом в пятницу приток наблюдался не во всех продуктах: в IBIT поступило около $22,4 млн, а из FBTC вышло около $3,6 млн. Различия в потоках между продуктами показывают, что направление движения средств в ETF нельзя оценивать только по одному общему показателю. В таблице Farside также отмечено, что данные формируются автоматически; в случае последующих корректировок расчёты нужно пересчитать по обновлённой версии. Я воспринимаю эти данные как индикатор аппетита к риску, а не как доказательство причин каждой минутной свечи BTC.
Рынок уже показывает и другую сторону: на момент подготовки текста BTC/USD на Kraken торговался примерно по $83 152; цена открытия дня составляла около $82 913, минимум за последние 24 часа — около $82 716, максимум — $83 200. Цена находится у верхней границы диапазона, но одного лишь движения на выходных недостаточно, чтобы объявить о возвращении институциональных средств в рабочие дни. Я слежу за тем, сможет ли цена закрепиться выше $83 200 и удержаться ли она в районе $82 700. Пробой вверх с быстрым возвратом ниже — риск ложного пробоя; если цена опустится ниже минимума, я также не стану поспешно экстраполировать отток за один день на долгосрочный тренд. Если в следующий торговый день ETF снова покажут заметный чистый отток, а BTC опустится ниже $82 700, моя скорее нейтральная позиция сменится на защитную. Повышать долю участия я буду рассматривать только в случае, если приток средств продолжится, а цена закрепится выше $83 200.
Если бы я торговал сам: сейчас я не стал бы покупать на росте и использовать кредитное плечо; из направленных сделок рассматривал бы только небольшую пробную покупку на спотовом рынке, не более 5% от общего капитала на счёте. Условие для входа — BTC сначала закрепляется выше $83 200, затем успешно тестирует этот уровень сверху, при этом объёмы не должны заметно снижаться. Цели — сначала $83 800, затем $84 500; при достижении первой цели я бы закрыл половину позиции, а оставшуюся часть защитил стопом около цены входа. Если после входа цена опустится ниже $82 700 — стоп-лосс. Если в следующий торговый день американского рынка ETF продолжат терять средства, а цена снова не удержится выше $83 200, я закрою позицию досрочно, даже если стоп-лосс ещё не сработал. Если все условия не совпадут, я останусь вне рынка и буду ждать; это план действий, а не отчёт о совершённых сделках.
#BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.