Хедж-фонды вкладываются в крупные технологические компании активнее, чем за последние годы. По данным Goldman, чистая экспозиция к «Великолепной семёрке» в начале октября достигла почти 22% против примерно 15% в июле. Только за сентябрь в $MAGS поступил $1 млрд.
Само по себе я не считаю это медвежьим сигналом — у этих компаний по-прежнему реальные денежные потоки и высокая прибыльность. Но перед сезоном отчётности это заставляет меня быть осторожнее. Когда все уже в одной и той же сделке, посредственный квартальный отчёт $NVDA, $MSFT или $META может нанести больший ущерб, чем следовало бы. Новых покупателей, готовых войти в рынок, осталось не так много.
Я ничего не продаю, просто не наращиваю позиции в компаниях с мегакапитализацией. Слежу за индексом потребительских цен в среду и за тем, как пройдут первые отчёты крупных технологических компаний позже в этом месяце. Если ожидания не оправдаются, из перегруженных сделок могут быстро начать выходить.
$SPY $SPX $QQQ
Само по себе я не считаю это медвежьим сигналом — у этих компаний по-прежнему реальные денежные потоки и высокая прибыльность. Но перед сезоном отчётности это заставляет меня быть осторожнее. Когда все уже в одной и той же сделке, посредственный квартальный отчёт $NVDA, $MSFT или $META может нанести больший ущерб, чем следовало бы. Новых покупателей, готовых войти в рынок, осталось не так много.
Я ничего не продаю, просто не наращиваю позиции в компаниях с мегакапитализацией. Слежу за индексом потребительских цен в среду и за тем, как пройдут первые отчёты крупных технологических компаний позже в этом месяце. Если ожидания не оправдаются, из перегруженных сделок могут быстро начать выходить.
$SPY $SPX $QQQ