Данные по инфляции в США выходят один за другим на следующей неделе｜Отскок на выходных — ещё не результат｜BTC у отметки 82,8 тыс.: сначала дисциплина
На выходных я настроен осторожно и не стану заранее трактовать ещё не опубликованные данные по инфляции как позитивный сигнал. Согласно официальному расписанию Бюро статистики труда США, сентябрьский CPI будет опубликован 14 октября в 8:30 по восточному времени, а сентябрьский PPI — 15 октября в то же время; с учётом действующего сейчас летнего времени на восточном побережье США это в обоих случаях 20:30 по пекинскому времени. 12 октября — федеральный праздник в США. В ближайшие дни важнее всего будет разница между «ожиданиями и фактическими данными», а не догадки в соцсетях о том или ином показателе до его публикации. Ранее опубликованный CPI за август составил 0,4% месяц к месяцу и 3,4% год к году — это старые данные, их нельзя выдавать за сентябрьские результаты следующей недели.
Почему это повлияет на BTC? Если новые данные приведут к переоценке доходности казначейских облигаций США и доллара, изменятся и ставка дисконтирования для рисковых активов, и стоимость заёмных средств. BTC часто сначала реагирует на изменения ликвидности и корректировку позиций в деривативах, и лишь потом — на долгосрочные нарративы. Но правило «низкий CPI — обязательно рост, высокий CPI — обязательно падение» тоже не работает: на краткосрочное направление влияют базовые компоненты, пересмотр предыдущих значений, уже заложенные рынком ставок ожидания и позиции, открытые до публикации. На выходных особенно важно учитывать расписание торгов: спотовый биткоин торгуется непрерывно, но у американских спотовых ETF нет нового обычного торгового дня и новых чистых притоков. По данным Farside, суммарный чистый приток в BTC-фонды 9 октября составил около 21,1 млн долларов — это данные за предыдущий торговый день, а не новые покупки институциональных инвесторов сегодня вечером.
Как рынок уже отреагировал? На момент написания BTC/USD на Kraken торговался примерно по 82754 доллара: цена открытия сегодня — 82557, внутридневной максимум — 82870, минимум — 82475. После отскока цена всё ещё не вышла заметно за пределы внутридневного диапазона, поэтому нельзя объяснять каждую сегодняшнюю свечу CPI, который ещё даже не опубликован. Я слежу за тем, сможет ли цена закрепиться в районе 82870 и удержится ли область около 82475. Если внутридневная волатильность вырастет, но устойчивого объёма торгов не будет, лучше дождаться следующего полноценного торгового дня и посмотреть, подтвердят ли потоки в ETF, доллар и доходность гособлигаций одно и то же направление.
Если бы я торговал сам: сейчас я бы не входил в рынок и рассматривал только пробную покупку спотового актива без плеча, выделив на неё не более 0,35% от общего капитала. Я бы рассмотрел пробную позицию, только если две полные 15-минутные свечи подряд закроются выше 82900 долларов, а последующий откат удержится в диапазоне 82750–82900. На отметке 83300 я бы сократил позицию наполовину, а около 83800 закрыл бы остаток. Если после входа 15-минутная свеча закроется ниже 82450, я бы полностью закрыл позицию по стоп-лоссу; если цена опустится ниже 82450 до входа, я отменю план покупки. Ещё один сценарий: если перед публикацией цена резко подскочит, но доллар и доходность облигаций одновременно пойдут вверх, я тоже не стану гнаться за движением. Если CPI/PPI на следующей неделе значительно превысят ожидания, ожидания по ставкам станут более ястребиными, а ETF снова зафиксируют чистый отток, мой осторожный взгляд на пробную покупку придётся пересмотреть. Не стоит цепляться за направление только из-за громкого заголовка «отскок до 83K».
Источники: расписание публикаций Бюро статистики труда США на октябрь и отчёт по CPI за август, подробная таблица по BTC-фондам Farside, котировки BTC/USD на Kraken. #BitcoinReboundsTo$83K #BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
На выходных я настроен осторожно и не стану заранее трактовать ещё не опубликованные данные по инфляции как позитивный сигнал. Согласно официальному расписанию Бюро статистики труда США, сентябрьский CPI будет опубликован 14 октября в 8:30 по восточному времени, а сентябрьский PPI — 15 октября в то же время; с учётом действующего сейчас летнего времени на восточном побережье США это в обоих случаях 20:30 по пекинскому времени. 12 октября — федеральный праздник в США. В ближайшие дни важнее всего будет разница между «ожиданиями и фактическими данными», а не догадки в соцсетях о том или ином показателе до его публикации. Ранее опубликованный CPI за август составил 0,4% месяц к месяцу и 3,4% год к году — это старые данные, их нельзя выдавать за сентябрьские результаты следующей недели.
Почему это повлияет на BTC? Если новые данные приведут к переоценке доходности казначейских облигаций США и доллара, изменятся и ставка дисконтирования для рисковых активов, и стоимость заёмных средств. BTC часто сначала реагирует на изменения ликвидности и корректировку позиций в деривативах, и лишь потом — на долгосрочные нарративы. Но правило «низкий CPI — обязательно рост, высокий CPI — обязательно падение» тоже не работает: на краткосрочное направление влияют базовые компоненты, пересмотр предыдущих значений, уже заложенные рынком ставок ожидания и позиции, открытые до публикации. На выходных особенно важно учитывать расписание торгов: спотовый биткоин торгуется непрерывно, но у американских спотовых ETF нет нового обычного торгового дня и новых чистых притоков. По данным Farside, суммарный чистый приток в BTC-фонды 9 октября составил около 21,1 млн долларов — это данные за предыдущий торговый день, а не новые покупки институциональных инвесторов сегодня вечером.
Как рынок уже отреагировал? На момент написания BTC/USD на Kraken торговался примерно по 82754 доллара: цена открытия сегодня — 82557, внутридневной максимум — 82870, минимум — 82475. После отскока цена всё ещё не вышла заметно за пределы внутридневного диапазона, поэтому нельзя объяснять каждую сегодняшнюю свечу CPI, который ещё даже не опубликован. Я слежу за тем, сможет ли цена закрепиться в районе 82870 и удержится ли область около 82475. Если внутридневная волатильность вырастет, но устойчивого объёма торгов не будет, лучше дождаться следующего полноценного торгового дня и посмотреть, подтвердят ли потоки в ETF, доллар и доходность гособлигаций одно и то же направление.
Если бы я торговал сам: сейчас я бы не входил в рынок и рассматривал только пробную покупку спотового актива без плеча, выделив на неё не более 0,35% от общего капитала. Я бы рассмотрел пробную позицию, только если две полные 15-минутные свечи подряд закроются выше 82900 долларов, а последующий откат удержится в диапазоне 82750–82900. На отметке 83300 я бы сократил позицию наполовину, а около 83800 закрыл бы остаток. Если после входа 15-минутная свеча закроется ниже 82450, я бы полностью закрыл позицию по стоп-лоссу; если цена опустится ниже 82450 до входа, я отменю план покупки. Ещё один сценарий: если перед публикацией цена резко подскочит, но доллар и доходность облигаций одновременно пойдут вверх, я тоже не стану гнаться за движением. Если CPI/PPI на следующей неделе значительно превысят ожидания, ожидания по ставкам станут более ястребиными, а ETF снова зафиксируют чистый отток, мой осторожный взгляд на пробную покупку придётся пересмотреть. Не стоит цепляться за направление только из-за громкого заголовка «отскок до 83K».
Источники: расписание публикаций Бюро статистики труда США на октябрь и отчёт по CPI за август, подробная таблица по BTC-фондам Farside, котировки BTC/USD на Kraken. #BitcoinReboundsTo$83K #BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
