🚨 БИТКОИН СТАНОВИТСЯ СПОКОЙНЕЕ. НО РЕЗКИЕ КОЛЕБАНИЯ НИКУДА НЕ ДЕЛИСЬ.
На более спокойном рынке трейдерам может казаться, что можно позволить себе больше риска. Такая уверенность может дорого обойтись.
Согласно отчёту Phemex, годовая волатильность биткоина снизилась с 84% в 2018 году примерно до 46% в 2026 году. И всё же экстремальные движения относительно обычных дневных колебаний происходят чаще.
С 2024 года, согласно отчёту, было зафиксировано следующее количество торговых дней с движением «3 сигма»:
▪️ Биткоин: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Золото: 12
▪️ Nvidia: 8
Вот что важно: показатель «3 сигма» рассчитывается относительно волатильности каждого актива. Когда обычные торговые дни становятся спокойнее, даже менее значительное движение всё ещё может считаться экстремальным событием.
По сообщениям, размах резких колебаний биткоина сократился примерно с 10% в 2018 году до нынешних 7%. Но даже движение на 7% может нанести серьёзный ущерб позиции с кредитным плечом.
Мой вывод:
Участие институциональных инвесторов и ликвидность ETF могут сглаживать повседневные торги. Но они не способны предотвратить внезапные макроэкономические потрясения или вынужденные продажи, когда слишком много трейдеров сосредоточены в одной и той же позиции.
Более низкая средняя волатильность не даёт нам права игнорировать риски.
Для меня подход остаётся простым: не гнаться за рынком, выбирать посильный размер позиции и ещё до входа определить, при каких условиях сделка окажется неудачной.
Пережить спокойные дни легко. Ваш план управления рисками должен помочь пережить и бурные.
Вы рассчитываете размер позиции на обычный день или на тот, когда рынок застанет всех врасплох?
Источник: @CoinDesk
На более спокойном рынке трейдерам может казаться, что можно позволить себе больше риска. Такая уверенность может дорого обойтись.
Согласно отчёту Phemex, годовая волатильность биткоина снизилась с 84% в 2018 году примерно до 46% в 2026 году. И всё же экстремальные движения относительно обычных дневных колебаний происходят чаще.
С 2024 года, согласно отчёту, было зафиксировано следующее количество торговых дней с движением «3 сигма»:
▪️ Биткоин: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Золото: 12
▪️ Nvidia: 8
Вот что важно: показатель «3 сигма» рассчитывается относительно волатильности каждого актива. Когда обычные торговые дни становятся спокойнее, даже менее значительное движение всё ещё может считаться экстремальным событием.
По сообщениям, размах резких колебаний биткоина сократился примерно с 10% в 2018 году до нынешних 7%. Но даже движение на 7% может нанести серьёзный ущерб позиции с кредитным плечом.
Мой вывод:
Участие институциональных инвесторов и ликвидность ETF могут сглаживать повседневные торги. Но они не способны предотвратить внезапные макроэкономические потрясения или вынужденные продажи, когда слишком много трейдеров сосредоточены в одной и той же позиции.
Более низкая средняя волатильность не даёт нам права игнорировать риски.
Для меня подход остаётся простым: не гнаться за рынком, выбирать посильный размер позиции и ещё до входа определить, при каких условиях сделка окажется неудачной.
Пережить спокойные дни легко. Ваш план управления рисками должен помочь пережить и бурные.
Вы рассчитываете размер позиции на обычный день или на тот, когда рынок застанет всех врасплох?
Источник: @CoinDesk