🏦 У пенсионного фонда есть денежные средства, и он хочет получать на них проценты.
Хедж-фонд владеет акциями Microsoft и нуждается в денежных средствах, но хочет сохранить свои инвестиции.
@chainlink и @The_DTCC показали, как эти две институции могут заключить соглашение о финансировании, обменять денежные средства на залог между блокчейнами и автоматизировать связанные с этим этапы.
Всё это объединяет продукт Chainlink Fulcrum.
Зачем институциям это нужно? 👇
💰 Получайте проценты на свободные средства
Пенсионные фонды и другие кредиторы могут направлять свободные средства на финансирование сделок, обеспеченных соответствующими требованиям активами.
🔓 Получайте займы, не продавая инвестиции
Заёмщик использует свои акции в качестве залога, чтобы получить денежные средства, сохраняя при этом возможность получать доход от их роста.
🌐 Получайте доступ к большему числу возможностей финансирования
Денежные средства и залог могут находиться в разных поддерживаемых блокчейнах. Финансовые организации могут взаимодействовать с контрагентами за пределами сети, в которой хранятся их активы.
⚙️ Выбирайте собственные условия
Кредиторы устанавливают процентную ставку, срок, приемлемый залог и необходимый уровень покрытия. Они также могут ограничить возможность повторного использования заложенных активов.
📊 Автоматизируйте проверку залога
Данные о ценах помогают системе проверять, обеспечивают ли заложенные активы достаточное покрытие. Согласованные правила могут запускать требования о внесении дополнительного обеспечения или ликвидацию при нарушении пороговых значений.
🤝 Сделайте передачу активов условной
Заёмщик получает денежные средства только после подтверждения необходимого залога. Это снижает риск того, что одна сторона выполнит свои обязательства, а другая — нет.
🕒 Координируйте финансирование круглосуточно
Инфраструктура поддерживает процессы за пределами традиционных расчётных окон, в том числе в выходные и праздничные дни. Доступные действия по-прежнему определяются ценой активов и условиями соглашения.
🏦 Используйте капитал эффективнее
Более эффективное перемещение залога помогает сократить объём простаивающих активов и дополнительных денежных средств, которые финансовые организации держат на случай задержек расчётов.
📉 Сократите расходы на финансирование и операционную деятельность
Меньше зависимости от дорогого краткосрочного финансирования, меньше ручных проверок и сверок между разными системами.
🔐 Контролируйте доступ к конфиденциальной информации
AppChain от DTCC обеспечивает описанную в презентации конфиденциальность по принципу необходимости знать, а также формирует блоки за две секунды и не взимает комиссию за газ.
Потенциал значителен: в презентации была представлена модель DTCC, согласно которой применение AppChain к части операций по финансированию крупного банка может сэкономить миллиарды на операционных расходах. Это прогнозируемые выгоды, но они объясняют, почему эту систему разрабатывают.
Итак, как это работает? 👇
1️⃣ Пенсионный фонд устанавливает условия кредитования и вносит токенизированные денежные средства.
2️⃣ Хедж-фонд принимает предложение и предоставляет токенизированные акции Microsoft.
3️⃣ Chainlink координирует перенос представления залога в AppChain от DTCC, где его оценивают и проверяют на соответствие условиям соглашения.
4️⃣ Когда требования к залогу выполнены, хедж-фонд получает денежные средства.
5️⃣ После погашения займа обязательство считается исполненным, а залог возвращается.
🔗 Почему Chainlink занимает центральное место в этом процессе?
Дело в том, что денежные средства, акции и соглашение о залоге распределены между разными системами. Что-то должно связать их и обеспечить, чтобы каждый этап зависел от нужной информации.
CRE координирует процесс.
CCIP связывает блокчейны и перемещает залог между ними.
Данные о ценах от Chainlink помогают оценивать залог.
DTCC управляет средой для работы с залогом. Финансовые организации предоставляют активы, денежные средства и условия финансирования. Chainlink связывает эти элементы в единый скоординированный процесс.
Именно это Fulcrum добавляет к токенизации: практический способ использовать токенизированные активы для финансирования, где бы ни находились денежные средства и залог.