С PUMP ситуация интересная.
Цена упала меньше чем на 1%, но разница по агрессивным сделкам составила -38,7%, соотношение покупок и продаж опустилось до 0,44 — очевидно, продавцы активно давили на рынок. Цена закрытия пробила нижнюю границу диапазона последних 20 свечей 5m, а объём за 15m вырос до 2,12 от обычного уровня, Z-оценка волатильности достигла 2,19. Такое сочетание цены и объёма не очень похоже на обычную встряску перед продолжением роста.
Важнее всего то, что OI снижается: по контрактам за 15m — на 0,38%, за 1h — на 0,14%; номинальный объём изменений превысил 1 млн U. Цена падает, OI снижается, преобладают агрессивные продажи — типичное сокращение плеча лонгами. Это не открытие новых шортов: кто-то фиксирует убытки или вылетает по стопам.
Но учтите: аномальный перцентиль OI всё ещё на уровне 84,3%, по аномальности во всём пуле показатель на 30-м месте, а по номинальному изменению — на 5-м. Иными словами, совокупная позиция по-прежнему очень крупная, а ставка финансирования остаётся в верхней части недавнего диапазона. Это сокращение позиций пока лишь слегка уменьшило нагрузку — плечо ещё не сброшено.
Объём торгов за 24h — 270 млн U, с ликвидностью проблем нет. Сейчас вопрос не в том, есть ли объём, а в том, только ли начинается сокращение плеча или оно уже близко к завершению. Если после пробоя границы диапазона цена быстро не вернётся обратно, оставшимся лонгам с высоким плечом придётся тяжело.
Сначала посмотрим, удастся ли цене закрепиться выше этого уровня. Если нет, дальше может последовать ещё одна волна принудительных ликвидаций.
Цена упала меньше чем на 1%, но разница по агрессивным сделкам составила -38,7%, соотношение покупок и продаж опустилось до 0,44 — очевидно, продавцы активно давили на рынок. Цена закрытия пробила нижнюю границу диапазона последних 20 свечей 5m, а объём за 15m вырос до 2,12 от обычного уровня, Z-оценка волатильности достигла 2,19. Такое сочетание цены и объёма не очень похоже на обычную встряску перед продолжением роста.
Важнее всего то, что OI снижается: по контрактам за 15m — на 0,38%, за 1h — на 0,14%; номинальный объём изменений превысил 1 млн U. Цена падает, OI снижается, преобладают агрессивные продажи — типичное сокращение плеча лонгами. Это не открытие новых шортов: кто-то фиксирует убытки или вылетает по стопам.
Но учтите: аномальный перцентиль OI всё ещё на уровне 84,3%, по аномальности во всём пуле показатель на 30-м месте, а по номинальному изменению — на 5-м. Иными словами, совокупная позиция по-прежнему очень крупная, а ставка финансирования остаётся в верхней части недавнего диапазона. Это сокращение позиций пока лишь слегка уменьшило нагрузку — плечо ещё не сброшено.
Объём торгов за 24h — 270 млн U, с ликвидностью проблем нет. Сейчас вопрос не в том, есть ли объём, а в том, только ли начинается сокращение плеча или оно уже близко к завершению. Если после пробоя границы диапазона цена быстро не вернётся обратно, оставшимся лонгам с высоким плечом придётся тяжело.
Сначала посмотрим, удастся ли цене закрепиться выше этого уровня. Если нет, дальше может последовать ещё одна волна принудительных ликвидаций.