Пока не открываю лонг по BTC｜В таблице ETF появились данные за 9 октября｜Предварительный отток — $1,3 млн; пока не опубликованы данные IBIT, нельзя говорить о притоке средств
Моя позиция — и дальше ждать подтверждения данными. Точный популярный хештег на Binance Square — #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows; он указывает на раскрытый чистый отток около $244,1 млн из американских спотовых биткоин-фондов за 8 октября. Последнее изменение появилось в таблице Farside с разбивкой по фондам: строка за 9 октября начала заполняться. Чистый отток FBTC составил $3,6 млн, чистый приток HODL — $2,3 млн, по некоторым другим фондам указано 0,0. Автоматический итог таблицы пока показывает чистый отток $1,3 млн, однако в самой важной графе IBIT по-прежнему стоит прочерк. Прочерк означает, что значение не опубликовано, а не то, что оно равно нулю. Поэтому утверждения «итоговый отток за 9 октября составил всего $1,3 млн» и «институциональные инвесторы уже остановили отток» выходят за рамки имеющихся данных. Это отличается от ситуации несколькими часами ранее, когда почти вся строка была пустой: появились отдельные данные, которые можно проверить, но окончательного подсчёта ещё нет.
Почему это важно для BTC? Американские спотовые фонды — один из важных каналов спроса на биткоин. Продолжающиеся крупные погашения могут ослабить предельный спрос или усилить давление на маркетмейкеров, которым приходится хеджировать риски. Но чистый приток или отток средств из фондов не равен по секундам активным продажам на спотовом рынке, а данные за один день не отражают совокупные позиции всех институциональных инвесторов. За 7 октября был опубликован чистый отток примерно $484,9 млн, а 8 октября последовал ещё один — $244,1 млн. За два дня в сумме вышло около $729 млн; частично обновлённые данные за 9 октября следует рассматривать именно в этом контексте. Если позже IBIT сообщит о значительном чистом притоке, итог изменится; если о чистом оттоке — тоже. Я слежу за направлением пересмотра данных и реальной реакцией BTC, не подставляя заранее значения за фонд, который ещё не отчитался.
Как уже отреагировал рынок? На момент подготовки текста BTC/USD на Kraken торгуется около $82 537. Новый торговый день по UTC открылся на $82 557; внутридневной максимум — $82 689, минимум — $82 475, максимум за последние 24 часа — $83 463, минимум — $81 675. Текущая цена близка к открытию дня. Этого пока недостаточно, чтобы утверждать, что после вчерашнего подъёма к $83 000 его поддержали новые притоки средств; также нельзя объяснять узкий боковик несколькими цифрами из таблицы фондов. Уровень $82 690 считаю краткосрочным подтверждением движения вверх, а $82 475 — уровнем поддержки на сегодня. Если цена снова опустится ниже $82 475 и слабый отскок не вернёт её выше, мой краткосрочный прогноз на восстановление теряет силу. И даже если цена пробьёт $82 690, для повышения уверенности мне всё равно нужно увидеть дальнейший рост объёмов и полные данные по фондам.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию; на случай сигнала оставил бы возможность попробовать купить спотовый актив небольшим объёмом. Условия для входа: часовая свеча закрывается выше $82 690, цена удерживает область около $82 550 при повторном тесте, а в таблице Farside не появляется более крупный дополнительный чистый отток. Если хотя бы одно из трёх условий не выполнено, остаюсь без позиции. При срабатывании сигнала вложил бы не более 2% общего капитала, без кредитного плеча. Первая цель — $83 000, на этом уровне сократил бы позицию наполовину; остаток держал бы до $83 460, но закрыл бы, если цена не сможет закрепиться выше $83 000. Жёсткий стоп-лосс — $82 380. Если после публикации полных данных по фондам выяснится, что отток превысил ожидания, а цена опустится ниже $82 475, сократил бы позицию или закрыл её досрочно. Если условия плана не сработали, значит, сделки не было: ожидание не превращаю в уже полученную прибыль.
Источники данных: таблица потоков по отдельным фондам Farside, страница актуальных тем Binance Square; цены — Kraken BTC/USD. #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows #BTC
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Моя позиция — и дальше ждать подтверждения данными. Точный популярный хештег на Binance Square — #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows; он указывает на раскрытый чистый отток около $244,1 млн из американских спотовых биткоин-фондов за 8 октября. Последнее изменение появилось в таблице Farside с разбивкой по фондам: строка за 9 октября начала заполняться. Чистый отток FBTC составил $3,6 млн, чистый приток HODL — $2,3 млн, по некоторым другим фондам указано 0,0. Автоматический итог таблицы пока показывает чистый отток $1,3 млн, однако в самой важной графе IBIT по-прежнему стоит прочерк. Прочерк означает, что значение не опубликовано, а не то, что оно равно нулю. Поэтому утверждения «итоговый отток за 9 октября составил всего $1,3 млн» и «институциональные инвесторы уже остановили отток» выходят за рамки имеющихся данных. Это отличается от ситуации несколькими часами ранее, когда почти вся строка была пустой: появились отдельные данные, которые можно проверить, но окончательного подсчёта ещё нет.
Почему это важно для BTC? Американские спотовые фонды — один из важных каналов спроса на биткоин. Продолжающиеся крупные погашения могут ослабить предельный спрос или усилить давление на маркетмейкеров, которым приходится хеджировать риски. Но чистый приток или отток средств из фондов не равен по секундам активным продажам на спотовом рынке, а данные за один день не отражают совокупные позиции всех институциональных инвесторов. За 7 октября был опубликован чистый отток примерно $484,9 млн, а 8 октября последовал ещё один — $244,1 млн. За два дня в сумме вышло около $729 млн; частично обновлённые данные за 9 октября следует рассматривать именно в этом контексте. Если позже IBIT сообщит о значительном чистом притоке, итог изменится; если о чистом оттоке — тоже. Я слежу за направлением пересмотра данных и реальной реакцией BTC, не подставляя заранее значения за фонд, который ещё не отчитался.
Как уже отреагировал рынок? На момент подготовки текста BTC/USD на Kraken торгуется около $82 537. Новый торговый день по UTC открылся на $82 557; внутридневной максимум — $82 689, минимум — $82 475, максимум за последние 24 часа — $83 463, минимум — $81 675. Текущая цена близка к открытию дня. Этого пока недостаточно, чтобы утверждать, что после вчерашнего подъёма к $83 000 его поддержали новые притоки средств; также нельзя объяснять узкий боковик несколькими цифрами из таблицы фондов. Уровень $82 690 считаю краткосрочным подтверждением движения вверх, а $82 475 — уровнем поддержки на сегодня. Если цена снова опустится ниже $82 475 и слабый отскок не вернёт её выше, мой краткосрочный прогноз на восстановление теряет силу. И даже если цена пробьёт $82 690, для повышения уверенности мне всё равно нужно увидеть дальнейший рост объёмов и полные данные по фондам.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию; на случай сигнала оставил бы возможность попробовать купить спотовый актив небольшим объёмом. Условия для входа: часовая свеча закрывается выше $82 690, цена удерживает область около $82 550 при повторном тесте, а в таблице Farside не появляется более крупный дополнительный чистый отток. Если хотя бы одно из трёх условий не выполнено, остаюсь без позиции. При срабатывании сигнала вложил бы не более 2% общего капитала, без кредитного плеча. Первая цель — $83 000, на этом уровне сократил бы позицию наполовину; остаток держал бы до $83 460, но закрыл бы, если цена не сможет закрепиться выше $83 000. Жёсткий стоп-лосс — $82 380. Если после публикации полных данных по фондам выяснится, что отток превысил ожидания, а цена опустится ниже $82 475, сократил бы позицию или закрыл её досрочно. Если условия плана не сработали, значит, сделки не было: ожидание не превращаю в уже полученную прибыль.
Источники данных: таблица потоков по отдельным фондам Farside, страница актуальных тем Binance Square; цены — Kraken BTC/USD. #BitcoinETFsSee$244MNetOutflows #BTC
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.