XMR пока наблюдаем｜Правила SEC по хранению активов всё ещё на стадии предложения｜В районе 517 долларов сначала следим за ликвидностью, не принимая обсуждение регулирования за зелёный свет
Я настроен осторожно и не собираюсь покупать XMR только потому, что «регуляторы обсуждают приватные монеты». 1 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала предложение о правилах хранения криптоактивов для инвестиционных консультантов и регулируемых фондов. На сайте SEC его статус прямо обозначен как Proposed, а срок подачи комментариев общественности истекает 7 декабря. В тексте предложения при описании особенностей криптоактивов упоминается, что некоторые приватные токены скрывают идентификационные данные держателей или сведения о транзакциях. Это лишь описание категории, а не разрешение на институциональное хранение Monero, не одобрение спотового ETF на XMR, не повторный листинг на биржах и не новый запрет. Основное внимание в документе уделено тому, как консультантам и фондам хранить криптоактивы клиентов, вести их учёт и предоставлять отчётность. Правила ещё не вступили в силу, а окончательные положения могут измениться после периода сбора комментариев.
Как это повлияет на XMR на практике? Между видимостью приватных активов в блокчейне и требованиями к аудиту хранения есть операционное противоречие. В предложении также говорится, что если консультант самостоятельно хранит приватные токены, то из-за того, что общедоступные данные блокчейна могут не показывать транзакции и балансы, ему придётся предоставлять клиентам понятную человеку электронную информацию, доступную в разумных пределах. Это предлагаемое требование к отчётности, а не уже действующее специальное правило для XMR. Оно указывает на то, что помимо защиты приватных ключей институциям потребуется разработать проверяемую систему учёта балансов. Однако один лишь текст документа автоматически не решит вопросы подключения кастодианов, доступности торговых каналов или различий в региональном регулировании. С другой стороны, упоминание «приватных монет» в документах регулятора не означает, что США вводят полный запрет на XMR. В первую очередь следует следить за окончательным текстом SEC, услугами квалифицированных кастодианов и доступностью каналов для торговли. Предшествующий отзыв FinCEN старых предложений о некастодиальных кошельках и миксерах также не означает, что все эти проблемы исчезли; эти два ведомства нельзя смешивать.
Как уже отреагировал рынок? На момент написания статьи курс XMR/USD на Kraken составлял около 517.27 доллара; цена открытия нового торгового дня по UTC — 518.65, внутридневной максимум — 520.30, минимум — 513.53; максимум и минимум за скользящие 24 часа — 548.06 и 483. Цена немного ниже открытия дня. Это говорит о том, что сейчас нет чёткого подтверждения движения вверх, но нельзя напрямую связывать колебание в несколько долларов с предложением SEC, опубликованным неделю назад. Я рассматриваю 520.30 как краткосрочную границу силы и слабости, а 513.53 — как уровень поддержки на день. Рассматривать краткосрочное восстановление можно будет только в том случае, если цена пробьёт 520.30 на повышенном объёме и удержится после ретеста. Если цена опустится ниже 513.53 и затем не сможет вернуться выше этого уровня, сценарий краткосрочного восстановления отменяется. Более масштабные выводы о регулировании нужно проверять по окончательным правилам и реальным услугам для институциональных клиентов, а не подменять графиком за один день.
На моём месте я бы сейчас не торговал; единственный вариант — условная попытка открыть короткую спотовую позицию в лонг, без высокого кредитного плеча. Если на часовом графике цена пробьёт 520.30, удержится в районе 518.50 после ретеста и не появится новое официальное объявление об ограничениях, я бы вложил не более 2% общего капитала. Если условия не выполняются, размер позиции — ноль. На уровне 525 я бы сократил позицию наполовину, а по оставшейся части ориентировался бы на 532; стоп-лосс разместил бы ниже 513. Если цена пробьёт 513.53, но при этом ликвидность начнёт сокращаться, или окончательный текст регулятора окажется противоположным нынешнему пониманию, я бы не ждал срабатывания механического стоп-лосса, а закрыл позицию вручную. Главное здесь — дисциплинированно разделять «предложение», «фактическое внедрение институциями» и «реакцию цены токена» на три уровня, каждый из которых можно проверить отдельно.
Источники для проверки: страница SEC с правилами и полный текст предложения; данные о котировках — публичные цены XMR/USD на Kraken. #XMR
Всё вышеизложенное — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Я настроен осторожно и не собираюсь покупать XMR только потому, что «регуляторы обсуждают приватные монеты». 1 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала предложение о правилах хранения криптоактивов для инвестиционных консультантов и регулируемых фондов. На сайте SEC его статус прямо обозначен как Proposed, а срок подачи комментариев общественности истекает 7 декабря. В тексте предложения при описании особенностей криптоактивов упоминается, что некоторые приватные токены скрывают идентификационные данные держателей или сведения о транзакциях. Это лишь описание категории, а не разрешение на институциональное хранение Monero, не одобрение спотового ETF на XMR, не повторный листинг на биржах и не новый запрет. Основное внимание в документе уделено тому, как консультантам и фондам хранить криптоактивы клиентов, вести их учёт и предоставлять отчётность. Правила ещё не вступили в силу, а окончательные положения могут измениться после периода сбора комментариев.
Как это повлияет на XMR на практике? Между видимостью приватных активов в блокчейне и требованиями к аудиту хранения есть операционное противоречие. В предложении также говорится, что если консультант самостоятельно хранит приватные токены, то из-за того, что общедоступные данные блокчейна могут не показывать транзакции и балансы, ему придётся предоставлять клиентам понятную человеку электронную информацию, доступную в разумных пределах. Это предлагаемое требование к отчётности, а не уже действующее специальное правило для XMR. Оно указывает на то, что помимо защиты приватных ключей институциям потребуется разработать проверяемую систему учёта балансов. Однако один лишь текст документа автоматически не решит вопросы подключения кастодианов, доступности торговых каналов или различий в региональном регулировании. С другой стороны, упоминание «приватных монет» в документах регулятора не означает, что США вводят полный запрет на XMR. В первую очередь следует следить за окончательным текстом SEC, услугами квалифицированных кастодианов и доступностью каналов для торговли. Предшествующий отзыв FinCEN старых предложений о некастодиальных кошельках и миксерах также не означает, что все эти проблемы исчезли; эти два ведомства нельзя смешивать.
Как уже отреагировал рынок? На момент написания статьи курс XMR/USD на Kraken составлял около 517.27 доллара; цена открытия нового торгового дня по UTC — 518.65, внутридневной максимум — 520.30, минимум — 513.53; максимум и минимум за скользящие 24 часа — 548.06 и 483. Цена немного ниже открытия дня. Это говорит о том, что сейчас нет чёткого подтверждения движения вверх, но нельзя напрямую связывать колебание в несколько долларов с предложением SEC, опубликованным неделю назад. Я рассматриваю 520.30 как краткосрочную границу силы и слабости, а 513.53 — как уровень поддержки на день. Рассматривать краткосрочное восстановление можно будет только в том случае, если цена пробьёт 520.30 на повышенном объёме и удержится после ретеста. Если цена опустится ниже 513.53 и затем не сможет вернуться выше этого уровня, сценарий краткосрочного восстановления отменяется. Более масштабные выводы о регулировании нужно проверять по окончательным правилам и реальным услугам для институциональных клиентов, а не подменять графиком за один день.
На моём месте я бы сейчас не торговал; единственный вариант — условная попытка открыть короткую спотовую позицию в лонг, без высокого кредитного плеча. Если на часовом графике цена пробьёт 520.30, удержится в районе 518.50 после ретеста и не появится новое официальное объявление об ограничениях, я бы вложил не более 2% общего капитала. Если условия не выполняются, размер позиции — ноль. На уровне 525 я бы сократил позицию наполовину, а по оставшейся части ориентировался бы на 532; стоп-лосс разместил бы ниже 513. Если цена пробьёт 513.53, но при этом ликвидность начнёт сокращаться, или окончательный текст регулятора окажется противоположным нынешнему пониманию, я бы не ждал срабатывания механического стоп-лосса, а закрыл позицию вручную. Главное здесь — дисциплинированно разделять «предложение», «фактическое внедрение институциями» и «реакцию цены токена» на три уровня, каждый из которых можно проверить отдельно.
Источники для проверки: страница SEC с правилами и полный текст предложения; данные о котировках — публичные цены XMR/USD на Kraken. #XMR
Всё вышеизложенное — лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.