Опрос ЕЦБ по финансированию указывает на умеренное смягчение｜XMR слабее BTC｜сначала соблюдаем дисциплину около $523
Я считаю, что макроэкономическая ситуация с финансированием не может служить сигналом к покупке XMR. Опубликованный Европейским центральным банком 7 октября ежеквартальный опрос об условиях кредитования в сфере финансирования ценными бумагами и внебиржевых деривативов показал: общие условия кредитования для контрагентов разных типов смягчались незначительно уже четвёртый квартал подряд, главным образом за счёт ценовых условий. При этом неценовые условия для хедж-фондов немного ужесточились, а ликвидность на отдельных рынках акций и корпоративных облигаций несколько ухудшилась. В опросе участвовали 26 крупных банков, а период наблюдения охватывал июнь–август этого года. Это не показатель ликвидности в реальном времени на 10 октября и тем более не специальное исследование, посвящённое XMR. Кроме того, это не тот же документ, что протокол заседания ЕЦБ от 8 октября: первый описывает условия финансирования ценными бумагами и залогового обеспечения по деривативам, второй рассматривает риски денежно-кредитной политики. Поэтому нельзя представлять «умеренное смягчение» как только что объявленное снижение ставки центробанком или как уже поступивший на крипторынок новый капитал.
Мои выводы о механизмах влияния на крипторынок носят условный характер. Если институциональное финансирование станет доступнее, это теоретически может поддержать использование кредитного плеча и запасы маркетмейкеров в рискованных активах. Но передача эффекта между рынками проходит через процентные ставки, доллар, маржинальные требования бирж и реальную готовность инвесторов вкладывать средства. Торговая ликвидность XMR, круг поддерживающих его бирж и специфические риски приватных активов также отличаются от BTC. Даже если общие условия финансирования улучшатся, капитал может в первую очередь направиться в крупные монеты с более высокой ликвидностью. Из опроса европейских банков нельзя заключить, что XMR будет расти вместе с рынком. Последнее доступное объявление на официальном сайте Monero по-прежнему датировано 6 октября и посвящено версии ПО 0.18.5.3; новых событий в основной сети XMR я не обнаружил, поэтому не стану выдавать обновление старой версии за сегодняшнюю позитивную новость. Среди популярных тем на Binance Square сейчас преобладают BTC, ETH, SOL и ZEC, и я не буду использовать нерелевантные теги ради привлечения внимания.
Фактическая реакция рынка как раз показывает, почему важно различать относительную силу активов. По данным спотового рынка Kraken, XMR/USD недавно торговалась примерно по $522,97; максимум за скользящие 24 часа составил $548,06, минимум — $483,00, цена открытия за день — $539,31. BTC/USD стоила около $82 422; максимум — $83 463, минимум — $81 543, цена открытия — $81 684. XMR всё ещё ниже цены открытия, тогда как BTC торгуется выше неё. Значит, по крайней мере за рассматриваемый период нельзя говорить о «повсеместном росте рискованных активов». Ближайшие уровни сопротивления для XMR — $530 и $539, поддержки — $515 и $500; $483 — более отдалённый минимум колебаний. Если XMR вновь закрепится выше $539, а его относительная сила по отношению к BTC улучшится, я откажусь от нынешнего осторожного взгляда. Если же уровни $515 и $500 будут пробиты один за другим, риск расширения волатильности следует учитывать прежде, чем рассчитывать на отскок. Эти цены отражают ситуацию на момент подготовки текста и не являются котировками, гарантированно сохраняющими актуальность.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию; в качестве запасного варианта рассматривал бы небольшую пробную покупку на спотовом рынке. Входить двумя частями, используя не более 1,2% общего капитала, я стал бы только после того, как цена на часовом таймфрейме вернётся выше $539 и удержится над $530 при повторном тестировании, а BTC при этом не опустится ниже $81 684. Первая цель — $548, где я бы сократил позицию наполовину; вторая — $565, но при отсутствии подтверждения объёмом закрыл бы позицию раньше. После входа при падении ниже $525 я бы сначала уменьшил позицию, а при пробое $515 полностью закрыл её по стоп-лоссу. Если до входа цена опустится ниже $500, я отменю план покупки. Макроэкономический опрос задаёт общий фон рисков, но не даёт отдельной приватной монете карт-бланш.
Источники: опрос SESFOD Европейского центрального банка от 7 октября, официальный сайт Monero, спотовые котировки XMR и BTC на Kraken. #XMR #BTC
Всё вышеизложенное — лишь личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Я считаю, что макроэкономическая ситуация с финансированием не может служить сигналом к покупке XMR. Опубликованный Европейским центральным банком 7 октября ежеквартальный опрос об условиях кредитования в сфере финансирования ценными бумагами и внебиржевых деривативов показал: общие условия кредитования для контрагентов разных типов смягчались незначительно уже четвёртый квартал подряд, главным образом за счёт ценовых условий. При этом неценовые условия для хедж-фондов немного ужесточились, а ликвидность на отдельных рынках акций и корпоративных облигаций несколько ухудшилась. В опросе участвовали 26 крупных банков, а период наблюдения охватывал июнь–август этого года. Это не показатель ликвидности в реальном времени на 10 октября и тем более не специальное исследование, посвящённое XMR. Кроме того, это не тот же документ, что протокол заседания ЕЦБ от 8 октября: первый описывает условия финансирования ценными бумагами и залогового обеспечения по деривативам, второй рассматривает риски денежно-кредитной политики. Поэтому нельзя представлять «умеренное смягчение» как только что объявленное снижение ставки центробанком или как уже поступивший на крипторынок новый капитал.
Мои выводы о механизмах влияния на крипторынок носят условный характер. Если институциональное финансирование станет доступнее, это теоретически может поддержать использование кредитного плеча и запасы маркетмейкеров в рискованных активах. Но передача эффекта между рынками проходит через процентные ставки, доллар, маржинальные требования бирж и реальную готовность инвесторов вкладывать средства. Торговая ликвидность XMR, круг поддерживающих его бирж и специфические риски приватных активов также отличаются от BTC. Даже если общие условия финансирования улучшатся, капитал может в первую очередь направиться в крупные монеты с более высокой ликвидностью. Из опроса европейских банков нельзя заключить, что XMR будет расти вместе с рынком. Последнее доступное объявление на официальном сайте Monero по-прежнему датировано 6 октября и посвящено версии ПО 0.18.5.3; новых событий в основной сети XMR я не обнаружил, поэтому не стану выдавать обновление старой версии за сегодняшнюю позитивную новость. Среди популярных тем на Binance Square сейчас преобладают BTC, ETH, SOL и ZEC, и я не буду использовать нерелевантные теги ради привлечения внимания.
Фактическая реакция рынка как раз показывает, почему важно различать относительную силу активов. По данным спотового рынка Kraken, XMR/USD недавно торговалась примерно по $522,97; максимум за скользящие 24 часа составил $548,06, минимум — $483,00, цена открытия за день — $539,31. BTC/USD стоила около $82 422; максимум — $83 463, минимум — $81 543, цена открытия — $81 684. XMR всё ещё ниже цены открытия, тогда как BTC торгуется выше неё. Значит, по крайней мере за рассматриваемый период нельзя говорить о «повсеместном росте рискованных активов». Ближайшие уровни сопротивления для XMR — $530 и $539, поддержки — $515 и $500; $483 — более отдалённый минимум колебаний. Если XMR вновь закрепится выше $539, а его относительная сила по отношению к BTC улучшится, я откажусь от нынешнего осторожного взгляда. Если же уровни $515 и $500 будут пробиты один за другим, риск расширения волатильности следует учитывать прежде, чем рассчитывать на отскок. Эти цены отражают ситуацию на момент подготовки текста и не являются котировками, гарантированно сохраняющими актуальность.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не открывал позицию; в качестве запасного варианта рассматривал бы небольшую пробную покупку на спотовом рынке. Входить двумя частями, используя не более 1,2% общего капитала, я стал бы только после того, как цена на часовом таймфрейме вернётся выше $539 и удержится над $530 при повторном тестировании, а BTC при этом не опустится ниже $81 684. Первая цель — $548, где я бы сократил позицию наполовину; вторая — $565, но при отсутствии подтверждения объёмом закрыл бы позицию раньше. После входа при падении ниже $525 я бы сначала уменьшил позицию, а при пробое $515 полностью закрыл её по стоп-лоссу. Если до входа цена опустится ниже $500, я отменю план покупки. Макроэкономический опрос задаёт общий фон рисков, но не даёт отдельной приватной монете карт-бланш.
Источники: опрос SESFOD Европейского центрального банка от 7 октября, официальный сайт Monero, спотовые котировки XMR и BTC на Kraken. #XMR #BTC
Всё вышеизложенное — лишь личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.