LITE. Это уже вопрос не о том, «хороши ли заказы», а о том, что «производственных мощностей просто не хватает, чтобы удовлетворить спрос». 🔥
Последнее заявление CEO Lumentum крайне важно:
Мощности по выпуску оптических компонентов практически полностью распроданы до начала 2029 года. И даже если сейчас лихорадочно наращивать производство, полностью устранить разрыв между спросом и предложением в ближайшие 3–4 года будет крайне сложно.
Ещё важнее то, что источников роста становится всё больше:
OCS + 1.6T + CPO/NPO одновременно переходят в фазу ускоренного развития.
Поставки 1.6T уже начались, а уровень внедрения продолжит расти;
OCS превращается из «вспомогательного направления» в новую кривую роста;
массовое производство мощных лазеров для CPO, как ожидается, начнётся во второй половине 2027 года — это подготовка к масштабному внедрению в 2028 году.
Самое важное: некоторые крупнейшие облачные провайдеры готовы даже разделить капитальные затраты на расширение производства и закрепить за собой будущие мощности с помощью долгосрочных соглашений и предоплаты.
О чём это говорит?
Конкуренция в сфере ИИ-дата-центров выходит за рамки GPU и распространяется на оптические соединения, коммутаторы, лазеры и высокоскоростные оптические модули.
Вычислительные мощности можно купить,
но мощности для оптической связи не появятся за одну ночь.
Бум инфраструктуры ИИ действительно перешёл в фазу «гонки за производственными мощностями».
Я по-прежнему позитивно смотрю на $LITE .
В краткосрочной перспективе важны колебания цены акций, а в долгосрочной — то, насколько огромным окажется спрос на оптические соединения для ИИ-дата-центров.
$LITE
Последнее заявление CEO Lumentum крайне важно:
Мощности по выпуску оптических компонентов практически полностью распроданы до начала 2029 года. И даже если сейчас лихорадочно наращивать производство, полностью устранить разрыв между спросом и предложением в ближайшие 3–4 года будет крайне сложно.
Ещё важнее то, что источников роста становится всё больше:
OCS + 1.6T + CPO/NPO одновременно переходят в фазу ускоренного развития.
Поставки 1.6T уже начались, а уровень внедрения продолжит расти;
OCS превращается из «вспомогательного направления» в новую кривую роста;
массовое производство мощных лазеров для CPO, как ожидается, начнётся во второй половине 2027 года — это подготовка к масштабному внедрению в 2028 году.
Самое важное: некоторые крупнейшие облачные провайдеры готовы даже разделить капитальные затраты на расширение производства и закрепить за собой будущие мощности с помощью долгосрочных соглашений и предоплаты.
О чём это говорит?
Конкуренция в сфере ИИ-дата-центров выходит за рамки GPU и распространяется на оптические соединения, коммутаторы, лазеры и высокоскоростные оптические модули.
Вычислительные мощности можно купить,
но мощности для оптической связи не появятся за одну ночь.
Бум инфраструктуры ИИ действительно перешёл в фазу «гонки за производственными мощностями».
Я по-прежнему позитивно смотрю на $LITE .
В краткосрочной перспективе важны колебания цены акций, а в долгосрочной — то, насколько огромным окажется спрос на оптические соединения для ИИ-дата-центров.
$LITE