#美联储纪要聚焦10月暂停加息 Предторговая сессия в США: цены на нефть взлетели, фьючерсы на индексы рухнули — на что делают ставку инвесторы до сегодняшнего открытия рынка?
Ребята, сегодня в предторговой сессии что-то явно не так.
Для начала взглянем на самые впечатляющие цифры: нефть WTI подорожала более чем на 5%, а Brent поднялась выше $104. Индекс страха VIX резко подскочил до 16,01 — более чем на 6 пунктов. Фьючерсы на все три основных индекса пошли вниз, а фьючерсы на Dow ненадолго просели более чем на 400 пунктов.
Чего опасаются инвесторы?
Резкий рост цен на нефть обусловлен не только спросом. С одной стороны, вновь обостряется ситуация между США и Ираном, а Трамп заявил, что «не спешит заключать сделку». С другой — ураган в Мексиканском заливе вывел из строя 25% нефтедобывающих мощностей. На фоне сокращения предложения инфляционные ожидания сразу же растут.
Кроме того, доходность казначейских облигаций продолжает повышаться: 5,296% у 10-летних и 5,62% у 30-летних бумаг. Протокол сентябрьского заседания ФРС прозвучал в ястребином ключе: большинство чиновников считают, что до конца года потребуется еще одно повышение ставки.
Иными словами: цены на нефть растут → инфляционные ожидания усиливаются → ожидания повышения ставки крепнут → ставки идут вверх → оценки компаний резко снижаются.
Именно поэтому акции полупроводниковых компаний падают еще до открытия рынка. Micron теряет 1,52%, а SK Hynix — 0,59%. Акции производителей памяти только начали восстанавливаться вчера, а сегодня макроэкономические факторы снова потянули их вниз.
Куда же направляются деньги?
Сегодня здравоохранение — один из немногих светлых секторов. Акции Moderna продолжают расти на премаркете, а пассивные покупки в связи с включением компании в Nasdaq 100 еще не иссякли. Защитный характер сектора и мощный катализатор привлекают краткосрочный капитал.
Сегодня я слежу за следующим: смогут ли цены на нефть стабилизироваться после открытия рынка? Если VIX продолжит расти, коррекция технологических акций может еще не закончиться. $SOXL $MSTR $CL