Если смотреть на стоимость портфеля только раз в день, можно пропустить максимальную внутридневную просадку
Сравнивая два отчёта по стратегиям, вы видите максимальную просадку 5% и 10% и не спешите считать первую стратегию более устойчивой. На эту цифру влияет частота, с которой фиксировалась стоимость портфеля. В базовой статье CFA Institute о максимальной просадке также отмечаются различия, обусловленные частотой измерений.
Рассмотрим условный счёт без пополнений и снятий средств: вчера стоимость портфеля на закрытии составила 100, сегодня в течение дня она упала до 80, а к закрытию восстановилась до 101. Если сохранить только значения на закрытии за эти два дня, в выборке будут 100 и 101 — падение останется незамеченным. Но в течение дня просадка действительно достигала 20%.
Обе группы записей могут быть корректными — просто они отвечают на разные вопросы. Прибыль на закрытии не отменяет того, что в течение дня средства испытывали давление. На круглосуточных рынках, таких как $BTC , $ETH , $BNB и другие, эту разницу особенно важно учитывать при отдельном разборе результатов.
Изучая отчёт, я сначала спрашиваю: используются дневные или внутридневные данные? Учитываются ли в стоимости портфеля нереализованные прибыли и убытки или только реализованный баланс? Как учитываются ввод и вывод средств? Если методики различаются, цифры сложно сравнивать напрямую.
Редкие замеры удобны для долгосрочного наблюдения, но при оценке того, какую нагрузку выдержит позиция, важно знать и о минимумах, которые могли остаться между замерами. Плавность кривой отчасти может объясняться способом учёта.
Нажмите на мою аватарку, чтобы посмотреть реальные сделки с торговыми сигналами
Сравнивая два отчёта по стратегиям, вы видите максимальную просадку 5% и 10% и не спешите считать первую стратегию более устойчивой. На эту цифру влияет частота, с которой фиксировалась стоимость портфеля. В базовой статье CFA Institute о максимальной просадке также отмечаются различия, обусловленные частотой измерений.
Рассмотрим условный счёт без пополнений и снятий средств: вчера стоимость портфеля на закрытии составила 100, сегодня в течение дня она упала до 80, а к закрытию восстановилась до 101. Если сохранить только значения на закрытии за эти два дня, в выборке будут 100 и 101 — падение останется незамеченным. Но в течение дня просадка действительно достигала 20%.
Обе группы записей могут быть корректными — просто они отвечают на разные вопросы. Прибыль на закрытии не отменяет того, что в течение дня средства испытывали давление. На круглосуточных рынках, таких как $BTC , $ETH , $BNB и другие, эту разницу особенно важно учитывать при отдельном разборе результатов.
Изучая отчёт, я сначала спрашиваю: используются дневные или внутридневные данные? Учитываются ли в стоимости портфеля нереализованные прибыли и убытки или только реализованный баланс? Как учитываются ввод и вывод средств? Если методики различаются, цифры сложно сравнивать напрямую.
Редкие замеры удобны для долгосрочного наблюдения, но при оценке того, какую нагрузку выдержит позиция, важно знать и о минимумах, которые могли остаться между замерами. Плавность кривой отчасти может объясняться способом учёта.
Нажмите на мою аватарку, чтобы посмотреть реальные сделки с торговыми сигналами