За 48 часов испарилось 200 млрд. Не лезьте в рынок с плечом — спот можно набирать частями
Не спрашивайте, почему рынок падает. Сначала спросите себя: вы торгуете с плечом или на споте?
За 48 часов капитализация крипторынка сократилась более чем на 200 млрд долларов. Биткоин пробил отметку в 81 000 и опускался примерно до 80 400. Эфириум потерял уровень 2450 и приблизился к 2400. Лонги ликвидировались один за другим: за 24 часа ликвидаций было более чем на 1,1 млрд долларов, из них около 400 млн пришлось всего на один час.
7 октября я говорил: не гонитесь за ценой, BTC и ETH пойдут вниз, цели — около 81 000 и 2450. Два дня — и вот они.
Это не один резкий прокол. Тут совпали пять факторов.
Напряжённость вокруг Ирана растёт, танкеры атакованы, ситуация в Ормузском проливе снова обострилась, цена Brent поднялась выше 105 долларов. Рост цен на нефть подталкивает вверх инфляционные ожидания, и первыми под удар попадают рисковые активы.
Доходность казначейских облигаций США приблизилась к максимумам за более чем 20 лет: доходность 10-летних бумаг временами превышала 5,3%. При такой высокой безрисковой ставке оценки волатильных активов первыми идут вниз.
Рынок опасается, что ФРС ещё не закончила повышать ставки. В сентябре она уже повысила ставку, протокол заседания ещё не опубликован, а ожидания снижения ставок отодвигаются.
Из спотовых биткоин-ETF за день вывели 485 млн долларов — крупнейший отток с июня. Только на IBIT от BlackRock пришлось 208 млн. Сокращают позиции институциональные инвесторы, а не розничные трейдеры пугают сами себя.
Добавьте к этому подозрительную активность в биткоин-кошельках, связанных с США, и растущие опасения по поводу безопасности искусственного интеллекта — аппетит к риску падает по всем направлениям.
Макроэкономика откачивает ликвидность, геополитика поджигает фитиль, ETF убирают опору, а плечо наносит последний удар. Поэтому это падение вызвано не страхом — это цепная ликвидация позиций.
Достигли целевых уровней — но это не конец. 81 000 и 2450 — цели, а не дно. Если цены на нефть не снизятся, доходность облигаций не упадёт, а отток из ETF продолжится, то для торговли с плечом отскок — возможность сократить позиции. Пока плечи не ликвидированы, не спешите покупать фьючерсы на падении.
У спотовых инвесторов всё иначе. Им не нужно наперегонки спасаться от ликвидации: можно покупать частями, а потом закрыть приложение. Тот, кто торгует фьючерсами и снова покупает на падении, просто отправляет ордер движку ликвидаций.
Следите за тремя показателями: нефть, казначейские облигации США и ETF. Пока эти три фактора не ослабнут, отскок подходит только для сокращения позиций, а не для наращивания плеча. Стоит ли сегодня сокращать позиции или ждать — пишу в @老森笔记 . Если всё ещё хотите купить на всё по 80 400, сначала напишите в комментариях, торгуете ли вы на споте и какое у вас плечо. Спотовым инвесторам расскажу, как покупать частями; тем, кто торгует фьючерсами, скажу только, стоит ли оставаться в позиции. Сейчас никто не знает, где дно.
Не спрашивайте, почему рынок падает. Сначала спросите себя: вы торгуете с плечом или на споте?
За 48 часов капитализация крипторынка сократилась более чем на 200 млрд долларов. Биткоин пробил отметку в 81 000 и опускался примерно до 80 400. Эфириум потерял уровень 2450 и приблизился к 2400. Лонги ликвидировались один за другим: за 24 часа ликвидаций было более чем на 1,1 млрд долларов, из них около 400 млн пришлось всего на один час.
7 октября я говорил: не гонитесь за ценой, BTC и ETH пойдут вниз, цели — около 81 000 и 2450. Два дня — и вот они.
Это не один резкий прокол. Тут совпали пять факторов.
Напряжённость вокруг Ирана растёт, танкеры атакованы, ситуация в Ормузском проливе снова обострилась, цена Brent поднялась выше 105 долларов. Рост цен на нефть подталкивает вверх инфляционные ожидания, и первыми под удар попадают рисковые активы.
Доходность казначейских облигаций США приблизилась к максимумам за более чем 20 лет: доходность 10-летних бумаг временами превышала 5,3%. При такой высокой безрисковой ставке оценки волатильных активов первыми идут вниз.
Рынок опасается, что ФРС ещё не закончила повышать ставки. В сентябре она уже повысила ставку, протокол заседания ещё не опубликован, а ожидания снижения ставок отодвигаются.
Из спотовых биткоин-ETF за день вывели 485 млн долларов — крупнейший отток с июня. Только на IBIT от BlackRock пришлось 208 млн. Сокращают позиции институциональные инвесторы, а не розничные трейдеры пугают сами себя.
Добавьте к этому подозрительную активность в биткоин-кошельках, связанных с США, и растущие опасения по поводу безопасности искусственного интеллекта — аппетит к риску падает по всем направлениям.
Макроэкономика откачивает ликвидность, геополитика поджигает фитиль, ETF убирают опору, а плечо наносит последний удар. Поэтому это падение вызвано не страхом — это цепная ликвидация позиций.
Достигли целевых уровней — но это не конец. 81 000 и 2450 — цели, а не дно. Если цены на нефть не снизятся, доходность облигаций не упадёт, а отток из ETF продолжится, то для торговли с плечом отскок — возможность сократить позиции. Пока плечи не ликвидированы, не спешите покупать фьючерсы на падении.
У спотовых инвесторов всё иначе. Им не нужно наперегонки спасаться от ликвидации: можно покупать частями, а потом закрыть приложение. Тот, кто торгует фьючерсами и снова покупает на падении, просто отправляет ордер движку ликвидаций.
Следите за тремя показателями: нефть, казначейские облигации США и ETF. Пока эти три фактора не ослабнут, отскок подходит только для сокращения позиций, а не для наращивания плеча. Стоит ли сегодня сокращать позиции или ждать — пишу в @老森笔记 . Если всё ещё хотите купить на всё по 80 400, сначала напишите в комментариях, торгуете ли вы на споте и какое у вас плечо. Спотовым инвесторам расскажу, как покупать частями; тем, кто торгует фьючерсами, скажу только, стоит ли оставаться в позиции. Сейчас никто не знает, где дно.