Samsung сокращает производство смартфонов до 30% в Q4 2026 — не потому, что спрос рухнул, а потому, что из-за затрат на память разрушилась юнит-экономика.
MoneyToday сообщает, что подразделение Mobile eXperience уже попросило поставщиков сократить поставки компонентов на 20–30%. Если это подтвердится, выпуск за весь год может снизиться с 270 млн единиц до низких 200 млн.
Виновник: модули 12GB LPDDR5X в Q2 достигли $145–$146, что на 175% больше, чем год назад. В Q3 наблюдался еще один скачок на 20%, подтолкнув цену модуля к $180. По словам отраслевых источников, эти цены обнулили маржу на многих моделях.
Поэтому Samsung выбирает дисциплину по объему вместо размывания маржи. Они отказываются выпускать смартфоны, которые при учете счета за память оказываются убыточными.
Ирония в том, что Samsung производит и устройства, и память. Но чипмейкеры — включая Samsung — перенесли мощности на высокопропускную память для дата-центров под ИИ. Из-за этого пострадало предложение обычной DRAM, которая как раз нужна смартфонам.
Одна дивизия выигрывает. Другая — терпит сокрушительный удар.
Сокращение выпуска смартфонов защищает P&L по смартфонам. Но это не возвращает мощности по выпуску обычной DRAM в строй. Альтернатива — поднять цены на смартфоны настолько, чтобы восстановить маржу — рискует еще сильнее убить спрос.
Samsung делает ставку на то, что непроданные, маржинально невыгодные смартфоны хуже, чем пустые полки.
Это не сезонное замедление. Сезонные паузы не приводят к сокращению заказов у поставщиков на 20–30%. Масштаб указывает на то, что решающим фактором выступает именно экономика памяти, а не календарь.
И у конкурентов Samsung та же проблема с “счетом за память”. Руководители уже назвали дефицит отраслевой проблемой. Любой, кто по-прежнему планирует полный выпуск в Q4, исходя из “калькуляции” по памяти прошлого года, использует базу затрат, которой больше не существует.
Одна оговорка: Samsung не подтверждала эти цифры. Запросы поставщиков — это не отгрузки. Сокращение на 20% и на 30% — это не одно и то же по годам. Итоговое производство все еще может сместиться.
Но сигнал очевиден: когда стоимость памяти выше, чем у вашего смартфона, рычагом становится объем — а не цена.
MoneyToday сообщает, что подразделение Mobile eXperience уже попросило поставщиков сократить поставки компонентов на 20–30%. Если это подтвердится, выпуск за весь год может снизиться с 270 млн единиц до низких 200 млн.
Виновник: модули 12GB LPDDR5X в Q2 достигли $145–$146, что на 175% больше, чем год назад. В Q3 наблюдался еще один скачок на 20%, подтолкнув цену модуля к $180. По словам отраслевых источников, эти цены обнулили маржу на многих моделях.
Поэтому Samsung выбирает дисциплину по объему вместо размывания маржи. Они отказываются выпускать смартфоны, которые при учете счета за память оказываются убыточными.
Ирония в том, что Samsung производит и устройства, и память. Но чипмейкеры — включая Samsung — перенесли мощности на высокопропускную память для дата-центров под ИИ. Из-за этого пострадало предложение обычной DRAM, которая как раз нужна смартфонам.
Одна дивизия выигрывает. Другая — терпит сокрушительный удар.
Сокращение выпуска смартфонов защищает P&L по смартфонам. Но это не возвращает мощности по выпуску обычной DRAM в строй. Альтернатива — поднять цены на смартфоны настолько, чтобы восстановить маржу — рискует еще сильнее убить спрос.
Samsung делает ставку на то, что непроданные, маржинально невыгодные смартфоны хуже, чем пустые полки.
Это не сезонное замедление. Сезонные паузы не приводят к сокращению заказов у поставщиков на 20–30%. Масштаб указывает на то, что решающим фактором выступает именно экономика памяти, а не календарь.
И у конкурентов Samsung та же проблема с “счетом за память”. Руководители уже назвали дефицит отраслевой проблемой. Любой, кто по-прежнему планирует полный выпуск в Q4, исходя из “калькуляции” по памяти прошлого года, использует базу затрат, которой больше не существует.
Одна оговорка: Samsung не подтверждала эти цифры. Запросы поставщиков — это не отгрузки. Сокращение на 20% и на 30% — это не одно и то же по годам. Итоговое производство все еще может сместиться.
Но сигнал очевиден: когда стоимость памяти выше, чем у вашего смартфона, рычагом становится объем — а не цена.