Мою статью о развитии ИИ, опубликованную 12 мая, уже прочитали 300 тысяч человек. В ней я подробно рассказал, почему с 2022 года продолжаю покупать $NVDAB и почему считаю, что сейчас по-прежнему самое подходящее время для инвестиций в ИИ.

Главный тезис этой статьи не изменится в ближайшие три года: ИИ всё ещё находится на раннем этапе нынешней технологической революции, а потенциал экономического роста в будущем намного превзойдёт наши ожидания.

В последнее время я внимательно слежу за успехами таких технологических гигантов, как Meta, Google, OpenAI и Microsoft, в области персональных ИИ-агентов. Чем больше я изучаю эту тему, тем яснее понимаю, что стоит собрать свои последние мысли в новую статью и поделиться ими с вами.

Последние несколько лет вся индустрия ИИ была занята наращиванием вычислительных мощностей и строительством центров обработки данных. Инфраструктуры — от графических процессоров и HBM-памяти до электроэнергии и оптических модулей — не хватало. Но теперь наметился новый поворот: крупнейшие технологические компании борются за то, чтобы стать следующими воротами в эпоху ИИ.

Раньше мы в основном задавали ИИ вопросы, просили его анализировать и систематизировать информацию. Теперь эти компании уже пробуют заставить ИИ напрямую управлять компьютером, запускать программы, выполнять рабочие задачи и даже решать за пользователя задачу целиком.

Что произойдёт, если в будущем у каждого будет личный агент, способный работать круглосуточно?

Неужели нам и дальше придётся каждый день открывать столько приложений? Искать товары, сравнивать цены, покупать авиабилеты и разбирать электронную почту самостоятельно?

Если в будущем всё это будут делать агенты, то можно сказать, что тот, кто контролирует агентов, будет контролировать и следующий шаг пользователя в интернете.

Я считаю, что коммерческую ценность всего этого определённо стоит изучить. Но вместе с тем я задумался о вопросе, который возникнет у большинства людей:

Если агенты действительно будут принимать решения о поиске и покупках за пользователей, что станет с поисковой рекламой Google, рекламой в лентах Meta и всей бизнес-моделью интернета, которая существует уже более двадцати лет?

Действительно ли технологические гиганты готовы собственными руками изменить бизнес-модель, на которой держится их существование? А если нет, то как им помешать агентам других компаний увести их пользователей?

За всем этим может стоять очень сложная коммерческая борьба, и, на мой взгляд, остаётся немало поводов обсудить, насколько сильно рынки капитала уже учли эти перемены в ценах.

Поэтому, опираясь на логику предыдущей статьи, я собираюсь написать ещё одну статью об ИИ. На этот раз я сосредоточусь на развитии агентов, конкуренции между технологическими гигантами, вызовах для существующих бизнес-моделей и новых инвестиционных возможностях, которые эти перемены могут открыть на американском фондовом рынке.

Я по-прежнему с большим оптимизмом смотрю на развитие ИИ в ближайшие десять лет, но всё чаще думаю, что нельзя сосредоточиваться только на Nvidia и цепочке поставок вычислительных мощностей. Изменения, которые принесёт коммерциализация ИИ, тоже заслуживают внимания и изучения уже сейчас. Вспомним, как интернет только начал распространяться: большинство людей, вероятно, и представить не могли, что со временем появятся такие огромные бизнес-империи, как Google, Amazon и Meta.

Я не знаю, какого уровня в итоге достигнут агенты, но мне очень интересно, сколько таких компаний появится в ходе этой технологической революции.

Я продолжу следить за ИИ и изучать его как одну из главных тенденций нашей эпохи.

Также хочу отметить, что вторая статья охватит гораздо более широкий круг вопросов, чем предыдущая: от развития технологической революции и коммерческого соперничества технологических гигантов до инвестиционных возможностей на рынках капитала в будущем. Всё это требует систематического анализа и оценки перспектив.

Я хочу, чтобы эта статья выдержала проверку временем, поэтому не стану торопиться с публикацией. Сначала тщательно обосную все выводы и несколько раз отредактирую текст, а потом поделюсь им с вами.

Это важная тема, которой стоит посвятить время и которая заслуживает терпеливого ожидания.