Дефицит продлится как минимум до 2028 года. Многие по-прежнему ждут пика рынка чипов памяти, следуя старому сценарию, но на этот раз их расчёты, скорее всего, не оправдаются.
Раньше рынок чипов следовал за спросом: наращивание мощностей приводило к обвалу. Теперь же ключевым двигателем стали центры обработки данных, а множество долгосрочных контрактов намертво связали спрос и предложение. По прогнозам, дефицит памяти, вызванный развитием ИИ, продлится как минимум до 2027–2028 годов, что делает будущую прибыль гораздо более предсказуемой.
Пока сторонние наблюдатели наугад пытаются угадать поворотную точку цикла, долгосрочные контракты в отрасли уже обеспечили высокий спрос на несколько лет вперёд. В условиях такой реальной определённости ставить на то, что MU достигнет пика прямо сейчас, — значит идти против отраслевого тренда.
#MU
👇
Раньше рынок чипов следовал за спросом: наращивание мощностей приводило к обвалу. Теперь же ключевым двигателем стали центры обработки данных, а множество долгосрочных контрактов намертво связали спрос и предложение. По прогнозам, дефицит памяти, вызванный развитием ИИ, продлится как минимум до 2027–2028 годов, что делает будущую прибыль гораздо более предсказуемой.
Пока сторонние наблюдатели наугад пытаются угадать поворотную точку цикла, долгосрочные контракты в отрасли уже обеспечили высокий спрос на несколько лет вперёд. В условиях такой реальной определённости ставить на то, что MU достигнет пика прямо сейчас, — значит идти против отраслевого тренда.
#MU
👇