#比特币跌破8.4万美元
Все следят за падением биткоина, но по-настоящему нервничать, возможно, стоит не крипторынку..
🔄 进群看资金动向
В среду биткоин открылся на уровне 85543 долларов и постепенно просел до 82776. Сейчас он вернулся примерно к 83178, потеряв за день почти три процента.. В это же время нефть Brent снова поднялась выше 101 доллара, доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5,3%, а 30-летних — взлетела до 5,7%, максимума с 2002 года. Даже золото, традиционный защитный актив, подешевело на 1,5%, до 4123 долларов..
Проблема не в самой крипте.. Нефть дорожает из-за того, что атаки на суда в районе Ормузского пролива продолжают учащаться: с 2 октября они происходят почти каждый день. Чем дороже нефть, тем сильнее возвращаются инфляционные ожидания, доходности растут, а из рискованных активов уходит ликвидность.. В этой цепочке биткоин рассматривают как актив с высоким бета-коэффициентом, с которого сокращают плечо, а не как цифровое золото..
По-настоящему важно посмотреть на структуру кредитного плеча.. За последние 24 часа на всём рынке ликвидировали позиции примерно на 970 миллионов долларов, из них 640 миллионов пришлось на лонги.. На четырёхчасовом графике биткоин встретил сопротивление в районе 86978, а затем пробил отметку 83000. RSI опустился примерно к 32 — это уже зона перепроданности. Но дневной ADX всё ещё держится около 42, а 50-дневная скользящая средняя по-прежнему выше 200-дневной: долгосрочный восходящий тренд не сломан. Это падение больше похоже на ликвидацию краткосрочных позиций с плечом, чем на смену тренда..
Переломный момент — здесь.. Сегодня опубликуют протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, и рынок ждёт подтверждения того, что в октябре повышение ставок приостановят.. Если это подтвердится, нынешний скачок доходностей скорее окажется пиком на фоне настроений, и ушедшие с рынка деньги сначала вернутся в активы с высоким бета-коэффициентом. Ethereum и крупные альткоины обычно начинают расти раньше биткоина.. Но если нефть продолжит дорожать, а доходности не развернутся вниз, падение затронет не только крипту..
Теперь следить нужно не столько за самой ценой, сколько за тем, удержится ли минимум 82776 и когда развернётся доходность 30-летних облигаций.. Первое покажет, будет ли повторное краткосрочное тестирование дна, второе — является ли происходящее временной макроэкономической встряской или началом новой волны коррекции..
Все следят за падением биткоина, но по-настоящему нервничать, возможно, стоит не крипторынку..
🔄 进群看资金动向
В среду биткоин открылся на уровне 85543 долларов и постепенно просел до 82776. Сейчас он вернулся примерно к 83178, потеряв за день почти три процента.. В это же время нефть Brent снова поднялась выше 101 доллара, доходность 10-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5,3%, а 30-летних — взлетела до 5,7%, максимума с 2002 года. Даже золото, традиционный защитный актив, подешевело на 1,5%, до 4123 долларов..
Проблема не в самой крипте.. Нефть дорожает из-за того, что атаки на суда в районе Ормузского пролива продолжают учащаться: с 2 октября они происходят почти каждый день. Чем дороже нефть, тем сильнее возвращаются инфляционные ожидания, доходности растут, а из рискованных активов уходит ликвидность.. В этой цепочке биткоин рассматривают как актив с высоким бета-коэффициентом, с которого сокращают плечо, а не как цифровое золото..
По-настоящему важно посмотреть на структуру кредитного плеча.. За последние 24 часа на всём рынке ликвидировали позиции примерно на 970 миллионов долларов, из них 640 миллионов пришлось на лонги.. На четырёхчасовом графике биткоин встретил сопротивление в районе 86978, а затем пробил отметку 83000. RSI опустился примерно к 32 — это уже зона перепроданности. Но дневной ADX всё ещё держится около 42, а 50-дневная скользящая средняя по-прежнему выше 200-дневной: долгосрочный восходящий тренд не сломан. Это падение больше похоже на ликвидацию краткосрочных позиций с плечом, чем на смену тренда..
Переломный момент — здесь.. Сегодня опубликуют протокол сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, и рынок ждёт подтверждения того, что в октябре повышение ставок приостановят.. Если это подтвердится, нынешний скачок доходностей скорее окажется пиком на фоне настроений, и ушедшие с рынка деньги сначала вернутся в активы с высоким бета-коэффициентом. Ethereum и крупные альткоины обычно начинают расти раньше биткоина.. Но если нефть продолжит дорожать, а доходности не развернутся вниз, падение затронет не только крипту..
Теперь следить нужно не столько за самой ценой, сколько за тем, удержится ли минимум 82776 и когда развернётся доходность 30-летних облигаций.. Первое покажет, будет ли повторное краткосрочное тестирование дна, второе — является ли происходящее временной макроэкономической встряской или началом новой волны коррекции..