После серии подъёмов сектор полупроводников вчера на премаркете наконец перевёл дух — но станет ли эта передышка здоровой коррекцией или предвестником разворота, выяснится сразу после открытия американского рынка сегодня вечером.
Во вторник на премаркете по времени Восточного побережья INTC, AMD, $MU , $SNDK и SOXX в целом немного просели, и только $NVDA продолжила расти. На этом фоне после продолжительного подъёма в понедельник Nasdaq закрылся на историческом максимуме — 27477 пунктов, а $NVDA прибавила 2,1% и тоже установила рекорд закрытия, достигнув капитализации в 5,76 трлн долларов. Разногласия на таком уровне — совершенно обычное дело.
Главное поле битвы по-прежнему — память. Отчёт Micron за конец сентября оказался впечатляющим: выручка за Q4 в размере 54,23 млрд долларов и годовая выручка в 133,19 млрд долларов стали историческими рекордами, валовая маржа составила 86,8%. Руководство ещё на год отодвинуло пик дефицита предложения на рынке памяти и заявило, что в 2027 и 2028 годах ситуация будет «ещё напряжённее», чем в 2026-м. Уолл-стрит сразу повысила прогнозы: Rosenblatt подняла целевую цену $MU до 1900 долларов, к ней присоединились Mizuho и Barclays.
Но интересно, что после публикации отчёта акции, наоборот, скорректировались. Фиксация прибыли на фоне реализации позитивных ожиданий — всем знакомый сценарий сезона отчётности.
У SK hynix последние несколько дней тоже неспокойные. Иностранные инвесторы выходят из южнокорейских акций производителей памяти, доля Samsung на рынке HBM выросла до 33%, а у SK hynix снизилась до 50% (данные Counterpoint за второй квартал). К этому добавились разногласия аналитиков: в конце прошлого месяца Bernstein снизила целевую цену до 2,7 млн вон и выразила сомнения по поводу сроков поставок HBM4; NH Securities, напротив, сохранила рекомендацию «покупать» и целевую цену 3,4 млн вон. Кроме того, поддержка за счёт обратного выкупа акций закончится в середине октября, так что в ближайшей перспективе всё не так уж безоблачно.
Сегодня вечером стоит следить за тремя вещами: удержится ли SOXX выше 590, появятся ли у $NVDA новые покупатели после достижения рекорда и решатся ли инвесторы выкупать просадку $MU . Когда фундаментальные факторы уже на «правой стороне», а цена ещё на «левой», волатильность будет только расти — не размахивайте позицией.
(Не является инвестиционной рекомендацией)
#美股 #Полупроводники
Во вторник на премаркете по времени Восточного побережья INTC, AMD, $MU , $SNDK и SOXX в целом немного просели, и только $NVDA продолжила расти. На этом фоне после продолжительного подъёма в понедельник Nasdaq закрылся на историческом максимуме — 27477 пунктов, а $NVDA прибавила 2,1% и тоже установила рекорд закрытия, достигнув капитализации в 5,76 трлн долларов. Разногласия на таком уровне — совершенно обычное дело.
Главное поле битвы по-прежнему — память. Отчёт Micron за конец сентября оказался впечатляющим: выручка за Q4 в размере 54,23 млрд долларов и годовая выручка в 133,19 млрд долларов стали историческими рекордами, валовая маржа составила 86,8%. Руководство ещё на год отодвинуло пик дефицита предложения на рынке памяти и заявило, что в 2027 и 2028 годах ситуация будет «ещё напряжённее», чем в 2026-м. Уолл-стрит сразу повысила прогнозы: Rosenblatt подняла целевую цену $MU до 1900 долларов, к ней присоединились Mizuho и Barclays.
Но интересно, что после публикации отчёта акции, наоборот, скорректировались. Фиксация прибыли на фоне реализации позитивных ожиданий — всем знакомый сценарий сезона отчётности.
У SK hynix последние несколько дней тоже неспокойные. Иностранные инвесторы выходят из южнокорейских акций производителей памяти, доля Samsung на рынке HBM выросла до 33%, а у SK hynix снизилась до 50% (данные Counterpoint за второй квартал). К этому добавились разногласия аналитиков: в конце прошлого месяца Bernstein снизила целевую цену до 2,7 млн вон и выразила сомнения по поводу сроков поставок HBM4; NH Securities, напротив, сохранила рекомендацию «покупать» и целевую цену 3,4 млн вон. Кроме того, поддержка за счёт обратного выкупа акций закончится в середине октября, так что в ближайшей перспективе всё не так уж безоблачно.
Сегодня вечером стоит следить за тремя вещами: удержится ли SOXX выше 590, появятся ли у $NVDA новые покупатели после достижения рекорда и решатся ли инвесторы выкупать просадку $MU . Когда фундаментальные факторы уже на «правой стороне», а цена ещё на «левой», волатильность будет только расти — не размахивайте позицией.
(Не является инвестиционной рекомендацией)
#美股 #Полупроводники