Большинство трейдеров сосредоточены на цене. Более важный вопрос: насколько сильно должна меняться цена?
Именно здесь сравнение реализованной волатильности (RV) и подразумеваемой волатильности (IV) становится одним из самых полезных инструментов анализа крипторынка.
IV — это ожидаемая рынком опционов турбулентность. RV — то, что фактически происходило за последние 30 дней. Когда IV значительно превышает RV, опционы дороги относительно реальных движений цены. Когда RV опережает IV, опционы дешевы — рынок оказывается застигнут врасплох.
В крипте этот разрыв важен так, как хорошо понимают трейдеры TradFi, но почти полностью игнорируют большинство участников крипторынка.
Сжатие IV во время спокойной консолидации BTC часто предшествует росту волатильности: рынок недооценивает предстоящие движения. Когда доминирование BTC достигает пика и капитал начинает перетекать в $ETH и $SOL , IV на этих парах обычно растёт ещё до того, как движение подтвердится ценой.
Сейчас наблюдение за соотношением IV/RV на основных парах даёт преимущество, которого не заметить на большинстве ончейн-дашбордов. Опционный перекос — премия на путы относительно коллов — показывает, в каком направлении хеджируются профессиональные участники рынка.
Чтобы использовать эту информацию, не нужно торговать опционами. Рост премии на путы по $BTC , когда цена стоит на месте, означает, что опытные участники рынка покупают защиту. Это важная информация.
Волатильность — не враг. Возможность кроется в неправильно оценённой волатильности.
$BTC $ETH $SOL
#Crypto #RiskManagement #VolatilityTrading #Bitcoin #Крипторынки
Именно здесь сравнение реализованной волатильности (RV) и подразумеваемой волатильности (IV) становится одним из самых полезных инструментов анализа крипторынка.
IV — это ожидаемая рынком опционов турбулентность. RV — то, что фактически происходило за последние 30 дней. Когда IV значительно превышает RV, опционы дороги относительно реальных движений цены. Когда RV опережает IV, опционы дешевы — рынок оказывается застигнут врасплох.
В крипте этот разрыв важен так, как хорошо понимают трейдеры TradFi, но почти полностью игнорируют большинство участников крипторынка.
Сжатие IV во время спокойной консолидации BTC часто предшествует росту волатильности: рынок недооценивает предстоящие движения. Когда доминирование BTC достигает пика и капитал начинает перетекать в $ETH и $SOL , IV на этих парах обычно растёт ещё до того, как движение подтвердится ценой.
Сейчас наблюдение за соотношением IV/RV на основных парах даёт преимущество, которого не заметить на большинстве ончейн-дашбордов. Опционный перекос — премия на путы относительно коллов — показывает, в каком направлении хеджируются профессиональные участники рынка.
Чтобы использовать эту информацию, не нужно торговать опционами. Рост премии на путы по $BTC , когда цена стоит на месте, означает, что опытные участники рынка покупают защиту. Это важная информация.
Волатильность — не враг. Возможность кроется в неправильно оценённой волатильности.
$BTC $ETH $SOL
#Crypto #RiskManagement #VolatilityTrading #Bitcoin #Крипторынки