Bitcoin (BTC) вырос почти на 47% от июльского минимума. Однако Binance Research выяснила, что в 4 из 5 подобных случаев в прошлом цена снова опускалась до минимума.
В исследовании каждый исход связывается с глубиной падения Bitcoin от пикового значения. На этот раз сигнал сработал на отметке на 35,6% ниже максимума — в группе, где большинство случаев завершились неудачей.
Почему неглубокое падение делает отскок Bitcoin уязвимым?
В еженедельном отчёте Binance Research отслеживался сигнал из двух частей. Bitcoin должен закрыться как минимум на 40% выше минимума текущего цикла и оставаться как минимум на 25% ниже исторического максимума.
Binance выявила 7 подобных сигналов в период с 2011 по 2023 год. В 2 случаях биткоин находился на 75,5% и 67,1% ниже пика, и оба отскока удержались, прежде чем цена достигла новых максимумов.
Остальные 5 сигналов возникли после менее глубоких просадок на 30–38%, а в 4 случаях цена повторно протестировала минимумы в течение 43 дней. Удержался только сигнал июля 2021 года.
«Возможное объяснение заключается в том, что после глубокой просадки вынужденные продажи, скорее всего, в значительной степени иссякли, поэтому отскок на 40% с большей вероятностью отражает реальный спрос. После менее глубокой просадки меньше держателей были вынуждены продавать, поэтому такой отскок дает меньше информации об underlying спросе», — сообщили специалисты.
Текущий сигнал сработал 3 сентября, когда биткоин находился на 35,6% ниже своего максимума, что относит его к группе с неглубокой просадкой. По данным Binance Research, цена закрытия 1 октября составила $84 880 — на 46,9% выше минимума в $57 800.
Подписывайтесь на нас в X, чтобы узнавать последние новости по мере их поступления
Минимум биткоина на уровне $60 000, достигнутый 6 февраля, многие называли дном, а к маю цена отскочила на 38%. Позднее, 5 июня, она опустилась ниже этого уровня, а затем упала до $57 800.
«Текущий отскок — это вторая попытка, предпринятая с аналогичной позиции, поэтому предшествовавшее ему снижение не защищает от повторного тестирования минимума», — написала компания.
Однако Binance Research назвала эти результаты базовым уровнем, а не прогнозом.
Что определит дальнейшее движение биткоина в этом месяце?
На момент публикации BTC торговался по $85 431, снизившись за 24 часа на 0,95%, согласно данным BeInCrypto Markets. Согласно этой модели, сигнал сохраняет силу, если биткоин установит новый максимум выше $126 200, прежде чем опустится ниже $57 800.
Однако биткоину необходимо преодолеть стену продаж Binance в диапазоне от $85 000 до $85 500. Glassnode заявила, что движение выше этого уровня подтвердит расширение восходящего тренда. Пробой должен произойти на растущих объемах, при возобновлении притока средств в биржевые фонды (ETF).
Между тем за неделю до 28 сентября спотовые ETF на биткоин привлекли $2,39 млрд. За следующие 4 торговые сессии приток составил всего $51,25 млн. Это замедление ставит под вопрос прогноз Citi, которая повысила целевую цену на 12 месяцев до $113 000, исходя из предположения о притоке $5 млрд в ETF.
Данные по индексу потребительских цен США выйдут 14 октября, а заседание ФРС состоится 27 и 28 октября. У обанкротившейся биржи Mt. Gox также приближается крайний срок выплат — 31 октября ей предстоит вернуть 34,387.51 BTC. Это один из октябрьских рисков для биткоина
Согласно данным CoinGlass, за первые 6 дней октября биткоин вырос на 2,23%. С 2013 года медианный рост в октябре составлял 12,73%.
По мнению Binance Research, типичный для октября результат способствовал бы устойчивой стабилизации. Слабый месяц указывал бы на то, что отскоку не хватает продолжения.
Подпишитесь на наш канал YouTube и смотрите, как лидеры и журналисты делятся экспертными мнениями