$NVDA теперь, как ожидается, получит наибольшую долю мощностей TSMC по выпуску 3-нм чипов в 2027 году — это станет вехой, ознаменовавшей конец десятилетнего доминирования Apple на передовом технологическом рубеже.
По оценкам UBS, в том году на $NVDA будет приходиться 30% выпуска по техпроцессу N3. Следом идет $AVGO с 17%. $AAPL опускается на третье место с 14%. На долю $INTC приходится всего 3%.
Это не просто небольшое перераспределение. На ИИ-ускорители, хост-процессоры и сетевые чипы в 2026 году уже приходится около 60% мощностей N3. К 2027 году эта тенденция усилится. Объемы выпуска графических процессоров Nvidia и разработка Broadcom специализированных решений для дата-центров, включая облачные TPU, будут занимать почти половину мощностей этого техпроцесса.
В абсолютном выражении доля Apple по-прежнему велика, но центр тяжести сместился. Производственные мощности загружены полностью. Сроки выполнения новых заказов увеличиваются.
По выручке Nvidia также опередила Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC: на нее приходится около 22% против 17–18% у Apple. Разница объясняется не только количеством пластин, но и экономикой крупных ИИ-кристаллов с высокой средней отпускной ценой по сравнению с мобильными SoC.
TSMC расширяет мощности N3. UBS по-прежнему ожидает, что дефицит сохранится до конца 2027 года. Наиболее жесткие ограничения по распределению мощностей ждут небольших игроков и тех, кто подключится к гонке с опозданием.
Распределение мощностей в 2027 году не станет сюрпризом — это закономерное продолжение перераспределения, начавшегося несколько лет назад. Теперь именно кремниевые решения для дата-центров определяют планы развития контрактных производителей. Потребительские чипы больше не стоят в начале очереди.
По оценкам UBS, в том году на $NVDA будет приходиться 30% выпуска по техпроцессу N3. Следом идет $AVGO с 17%. $AAPL опускается на третье место с 14%. На долю $INTC приходится всего 3%.
Это не просто небольшое перераспределение. На ИИ-ускорители, хост-процессоры и сетевые чипы в 2026 году уже приходится около 60% мощностей N3. К 2027 году эта тенденция усилится. Объемы выпуска графических процессоров Nvidia и разработка Broadcom специализированных решений для дата-центров, включая облачные TPU, будут занимать почти половину мощностей этого техпроцесса.
В абсолютном выражении доля Apple по-прежнему велика, но центр тяжести сместился. Производственные мощности загружены полностью. Сроки выполнения новых заказов увеличиваются.
По выручке Nvidia также опередила Apple и стала крупнейшим клиентом TSMC: на нее приходится около 22% против 17–18% у Apple. Разница объясняется не только количеством пластин, но и экономикой крупных ИИ-кристаллов с высокой средней отпускной ценой по сравнению с мобильными SoC.
TSMC расширяет мощности N3. UBS по-прежнему ожидает, что дефицит сохранится до конца 2027 года. Наиболее жесткие ограничения по распределению мощностей ждут небольших игроков и тех, кто подключится к гонке с опозданием.
Распределение мощностей в 2027 году не станет сюрпризом — это закономерное продолжение перераспределения, начавшегося несколько лет назад. Теперь именно кремниевые решения для дата-центров определяют планы развития контрактных производителей. Потребительские чипы больше не стоят в начале очереди.