Моя цена входа в $MRVL (Marvell Technology) — $263, а текущая цена — $272.
Некоторые из вас паникуют, и я почувствовал, что должен написать этот пост. Интересно, что даже когда акции упали до $206, мне не приходило столько личных сообщений. Впрочем, перейдём к делу: давайте разберёмся, переоценены ли эти акции. Начнём с этого. #MRVL
Да, мы говорим о прибыли на акцию (EPS) примерно в $4.20, а значит, акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) выше 50.
Кроме того, я не ожидаю существенного роста рентабельности, поскольку быстрее всего растёт подразделение компании, выпускающее специализированные чипы. В обычной ситуации я, возможно, согласился бы с вами и отказался от этих акций.
Во втором квартале Marvell отчиталась об общей выручке в $2.74 млрд — на 37% больше, чем годом ранее. Из этой суммы $2.17 млрд пришлось на сегмент центров обработки данных, то есть теперь на него приходится около 79% всей выручки компании. Корпоративные сети, коммуникационные решения и другие сегменты принесли $568 млн.
Вот главное: если ИИ-ускорители не могут достаточно быстро обмениваться данными друг с другом или пропускной способности памяти не хватает, одна лишь вычислительная мощность становится бесполезной.
Можно иметь тысячи мощных ИИ-чипов, но если они не могут быстро обмениваться данными, использовать весь их вычислительный потенциал просто не получится. Marvell напрямую занимается решением этой проблемы соединения чипов. Благодаря высокоскоростным сетевым и оптическим решениям компании передача данных между чипами значительно ускоряется, что позволяет ИИ-системам работать гораздо эффективнее.
Sparrow
Некоторые из вас паникуют, и я почувствовал, что должен написать этот пост. Интересно, что даже когда акции упали до $206, мне не приходило столько личных сообщений. Впрочем, перейдём к делу: давайте разберёмся, переоценены ли эти акции. Начнём с этого. #MRVL
Да, мы говорим о прибыли на акцию (EPS) примерно в $4.20, а значит, акции торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) выше 50.
Кроме того, я не ожидаю существенного роста рентабельности, поскольку быстрее всего растёт подразделение компании, выпускающее специализированные чипы. В обычной ситуации я, возможно, согласился бы с вами и отказался от этих акций.
Во втором квартале Marvell отчиталась об общей выручке в $2.74 млрд — на 37% больше, чем годом ранее. Из этой суммы $2.17 млрд пришлось на сегмент центров обработки данных, то есть теперь на него приходится около 79% всей выручки компании. Корпоративные сети, коммуникационные решения и другие сегменты принесли $568 млн.
Вот главное: если ИИ-ускорители не могут достаточно быстро обмениваться данными друг с другом или пропускной способности памяти не хватает, одна лишь вычислительная мощность становится бесполезной.
Можно иметь тысячи мощных ИИ-чипов, но если они не могут быстро обмениваться данными, использовать весь их вычислительный потенциал просто не получится. Marvell напрямую занимается решением этой проблемы соединения чипов. Благодаря высокоскоростным сетевым и оптическим решениям компании передача данных между чипами значительно ускоряется, что позволяет ИИ-системам работать гораздо эффективнее.
Sparrow