Многие инвесторы начинают с портфеля на 1 000 или 2 000 долларов и покупают 30–40 разных токенов, думая:
«Я диверсифицирую портфель, чтобы снизить риск».
В мире криптовалют это всего лишь оптическая иллюзия.
Вот что на самом деле происходит, когда вы распыляетесь:
Корреляция почти абсолютная:
В отличие от традиционных финансовых рынков, где золото, облигации и акции ведут себя по-разному, в криптовалютном мире, когда Биткоин чихает, 95 % альткоинов заболевают пневмонией. Ваш риск не снижается — он множится.
Невозможно полноценно следить за всеми:
Отслеживать обновления, разблокировки токенов (unlocks), управление проектами и активность разработчиков в 30 проектах невозможно, если только не посвящать этому по 15 часов в день. В итоге вы можете держать у себя токены-зомби и даже не знать об этом.
Размывание прибыли:
Если один из ваших токенов вырастет в 10 раз, но в вашем портфеле его было всего на 30 $, реальная прибыль составит 270 $. Тем временем падение стоимости остальных 25 активов на 30 % полностью сведёт на нет этот результат.
Диверсификация защищает уже сформированный капитал; продуманная концентрация помогает его наращивать.
Гораздо более эффективная структура портфеля для частного инвестора:
Основа (50–70 %): крупные и стабильные активы (BTC / ETH / наличные).
Портфель убеждённости (25–35 %): от 3 до 5 перспективных проектов, в которых вы отлично разбираетесь.
Спекулятивная часть (не более 5–10 %): 1–2 высокорискованные возможности с асимметричным потенциалом.
Лучше хорошо разбираться в 4 надёжных проектах, чем наблюдать за 35 графиками, летящими вниз.
Сколько разных токенов сейчас в вашем портфеле? Вы предпочитаете концентрированный портфель (меньше 5) или широкий набор активов (больше 15)?