Проверки UBS по цепочке поставок решительно опровергают гуляющий тезис о том, что «Broadcom потеряет Google TPU после v8».
В исследовательской записке Тимоти Аркури, основанной на недавней встрече с руководством и проверках у участников рынка, говорится, что Broadcom будет активно участвовать в проекте и после v8i. Руководство называет опасения по поводу TPU «необоснованными» и утверждает, что взаимодействие останется тесным и в течение двух поколений после наращивания выпуска v8i.
Вот что показывают проверки:
• Google заменяет прежний план по v9 Pumafish на более крупную многокристальную конструкцию по 3-нм техпроцессу. Ожидается, что после наращивания выпуска в конце 2027 года на неё придётся основная часть поставок в 2028 году.
• Далее UBS ожидает, что v10 на 2-нм техпроцессе поступит в поставки в конце 2028 года и займёт большую часть объёма TPU в 2029 году. В конструкции может быть до 16 кристаллов, корпусирование Broadcom 3.5D и SerDes 448G.
Это прямо противоположно недавним слухам о том, что после v8 место в проекте займёт MediaTek или другой партнёр.
Всё же это данные из исследовательской записки, а не подтверждённое заявление Google или Broadcom. Они не дают окончательного ответа о долях или объёмах. Но если v9 теперь представляет собой более крупное многокристальное решение на 3-нм техпроцессе, ограничится ли роль MediaTek кристаллами ввода-вывода или компанию вообще исключат из проекта?
$GOOGL $AVGO
В исследовательской записке Тимоти Аркури, основанной на недавней встрече с руководством и проверках у участников рынка, говорится, что Broadcom будет активно участвовать в проекте и после v8i. Руководство называет опасения по поводу TPU «необоснованными» и утверждает, что взаимодействие останется тесным и в течение двух поколений после наращивания выпуска v8i.
Вот что показывают проверки:
• Google заменяет прежний план по v9 Pumafish на более крупную многокристальную конструкцию по 3-нм техпроцессу. Ожидается, что после наращивания выпуска в конце 2027 года на неё придётся основная часть поставок в 2028 году.
• Далее UBS ожидает, что v10 на 2-нм техпроцессе поступит в поставки в конце 2028 года и займёт большую часть объёма TPU в 2029 году. В конструкции может быть до 16 кристаллов, корпусирование Broadcom 3.5D и SerDes 448G.
Это прямо противоположно недавним слухам о том, что после v8 место в проекте займёт MediaTek или другой партнёр.
Всё же это данные из исследовательской записки, а не подтверждённое заявление Google или Broadcom. Они не дают окончательного ответа о долях или объёмах. Но если v9 теперь представляет собой более крупное многокристальное решение на 3-нм техпроцессе, ограничится ли роль MediaTek кристаллами ввода-вывода или компанию вообще исключат из проекта?
$GOOGL $AVGO