Лиза Су только что совершила негласную поездку на Тайвань. Но теперь она охотится уже не за пластинами — узкое место переместилось.

Дефицит оборудования для ИИ сместился. Стойки для инференса и агентных систем теперь упираются в ограничения по корпусированию, жидкостному охлаждению и интеграции на уровне стойки. Это уже территория ODM-производителей.

Она проводит закрытые встречи с Quanta, Wistron и Pegatron, чтобы закрепить поставки. $AMD также вкладывает $10 миллиардов в более широкую экосистему.

Логика проста: чипы следующего поколения не выйдут на рынок, если стойка, система охлаждения и корпусирование не будут готовы вовремя.

В 2024 году главной темой были мощности на передовом этапе производства. В 2026 году главный вопрос — кто сможет собрать систему целиком.