Три ведущих протокола RWA: $ONDO , CFG и SKY
Подробный анализ отдельных протоколов и их преимуществ
1. Ondo — безрисковые казначейские облигации США
Ключевое преимущество: основан бывшими участниками команды цифровых активов Goldman Sachs; тесно сотрудничает с такими гигантами традиционных финансов, как BlackRock и Morgan Stanley.
Продукты: выпустил токенизированный ETF на казначейские облигации BlackRock и USDY, напрямую перенося безрисковую доходность американских гособлигаций в Web3.
Интеграция ликвидности DeFi: благодаря таким рынкам кредитования, как Flux Finance, токенизированные гособлигации можно использовать в комбинируемых финансовых приложениях.
2. $CFG — финансирование частного кредитования в блокчейне
Ключевое преимущество: помогает традиционным компаниям привлекать средства в блокчейне дешевле, чем посредством банковских кредитов. Предлагает транши с разным уровнем приоритета: низкий риск и низкая доходность либо высокий риск и высокая доходность — под разные предпочтения инвесторов.
Развертывание предусматривает прямую интеграцию с крупными казначействами DeFi, такими как Aave и SKY.
3. $SKY — гигант DeFi
Ключевое преимущество: в казначействе размещены казначейские облигации США на десятки миллиардов долларов, приносящие реальный процентный доход.
Реальная доходность от RWA напрямую поддерживает USDS, создавая мощный механизм денежного потока и обратной связи.
После перехода на SKY развивается архитектура SubDAO, позволяющая отдельным субсообществам самостоятельно управлять специализированными пулами финансирования RWA.
Итоговое сравнение и инвестиционное позиционирование
ONDO — «мост между регулируемыми казначейскими облигациями США и TradFi»
Позиционирование: ведущий проект институционального уровня, предлагающий соответствующие требованиям регуляторов токенизированные гособлигации США и доходные активы в блокчейне.
Подходит инвесторам, которые рассчитывают на ускоренное масштабное размещение гособлигаций США в блокчейне и предпочитают проекты с институциональным уровнем соответствия требованиям.
CFG — «высокодоходное частное кредитование и пакетирование активов»
Позиционирование: инфраструктура для частного кредитования в блокчейне и финансирования цепочек поставок традиционных компаний.
Подходит инвесторам, которые рассчитывают на цифровизацию финансирования цепочек поставок традиционных компаний и готовы принять умеренный риск частного кредитования ради высокой годовой доходности.
SKY — «центральный банк DeFi с доходностью от RWA»
Позиционирование: экосистема децентрализованных стейблкоинов с резервами в виде RWA и значительным притоком реальных денежных средств.
Подходит инвесторам, которые предпочитают давно существующую инфраструктуру DeFi, ценят реальную прибыльность казначейства и ожидают, что доходы от гособлигаций США будут и дальше поступать в экосистему токенов.
Какой RWA выберете вы?
Подробный анализ отдельных протоколов и их преимуществ
1. Ondo — безрисковые казначейские облигации США
Ключевое преимущество: основан бывшими участниками команды цифровых активов Goldman Sachs; тесно сотрудничает с такими гигантами традиционных финансов, как BlackRock и Morgan Stanley.
Продукты: выпустил токенизированный ETF на казначейские облигации BlackRock и USDY, напрямую перенося безрисковую доходность американских гособлигаций в Web3.
Интеграция ликвидности DeFi: благодаря таким рынкам кредитования, как Flux Finance, токенизированные гособлигации можно использовать в комбинируемых финансовых приложениях.
2. $CFG — финансирование частного кредитования в блокчейне
Ключевое преимущество: помогает традиционным компаниям привлекать средства в блокчейне дешевле, чем посредством банковских кредитов. Предлагает транши с разным уровнем приоритета: низкий риск и низкая доходность либо высокий риск и высокая доходность — под разные предпочтения инвесторов.
Развертывание предусматривает прямую интеграцию с крупными казначействами DeFi, такими как Aave и SKY.
3. $SKY — гигант DeFi
Ключевое преимущество: в казначействе размещены казначейские облигации США на десятки миллиардов долларов, приносящие реальный процентный доход.
Реальная доходность от RWA напрямую поддерживает USDS, создавая мощный механизм денежного потока и обратной связи.
После перехода на SKY развивается архитектура SubDAO, позволяющая отдельным субсообществам самостоятельно управлять специализированными пулами финансирования RWA.
Итоговое сравнение и инвестиционное позиционирование
ONDO — «мост между регулируемыми казначейскими облигациями США и TradFi»
Позиционирование: ведущий проект институционального уровня, предлагающий соответствующие требованиям регуляторов токенизированные гособлигации США и доходные активы в блокчейне.
Подходит инвесторам, которые рассчитывают на ускоренное масштабное размещение гособлигаций США в блокчейне и предпочитают проекты с институциональным уровнем соответствия требованиям.
CFG — «высокодоходное частное кредитование и пакетирование активов»
Позиционирование: инфраструктура для частного кредитования в блокчейне и финансирования цепочек поставок традиционных компаний.
Подходит инвесторам, которые рассчитывают на цифровизацию финансирования цепочек поставок традиционных компаний и готовы принять умеренный риск частного кредитования ради высокой годовой доходности.
SKY — «центральный банк DeFi с доходностью от RWA»
Позиционирование: экосистема децентрализованных стейблкоинов с резервами в виде RWA и значительным притоком реальных денежных средств.
Подходит инвесторам, которые предпочитают давно существующую инфраструктуру DeFi, ценят реальную прибыльность казначейства и ожидают, что доходы от гособлигаций США будут и дальше поступать в экосистему токенов.
Какой RWA выберете вы?
ONDO
CFG
SKY
19 ч. осталось