YMTC видит дефицит памяти, который продлится как минимум до 2028 года.
Сотрудник, которого цитирует The Wire China, говорит, что китайский производитель NAND ожидает ограниченность поставок еще в течение трех лет. Они уже подняли цены и переориентировали производство на чипы с более высокой маржинальностью.
Этот прогноз идет вразрез с распространенными ожиданиями избытка к концу 2025 года. Даже производитель, работающий в условиях экспортных ограничений и ограничений по мощности, делает ставку на устойчивый дефицит, а не на быстрый переход к избыточным запасам.
Если они правы, ценовая власть на NAND сохранится дольше, чем предполагают большинство моделей. Давление в распределении может продлиться вплоть до 2029 года.
Рынок закладывает ребалансировку. YMTC же ставит на обратное — и действует исходя из этого.
Сотрудник, которого цитирует The Wire China, говорит, что китайский производитель NAND ожидает ограниченность поставок еще в течение трех лет. Они уже подняли цены и переориентировали производство на чипы с более высокой маржинальностью.
Этот прогноз идет вразрез с распространенными ожиданиями избытка к концу 2025 года. Даже производитель, работающий в условиях экспортных ограничений и ограничений по мощности, делает ставку на устойчивый дефицит, а не на быстрый переход к избыточным запасам.
Если они правы, ценовая власть на NAND сохранится дольше, чем предполагают большинство моделей. Давление в распределении может продлиться вплоть до 2029 года.
Рынок закладывает ребалансировку. YMTC же ставит на обратное — и действует исходя из этого.