🚨 АКЦИИ | Акции ИИ проходят тест доходности 5% — в понедельник, возможно, решают оценки, а не рост
ИИ-торговля начинает новую неделю с серьезной проблемы:
Стоимость заимствований в США по-прежнему остается крайне высокой.
Доходность 10-летних гособлигаций на этой неделе достигла 5,34% — это самый высокий уровень с 2002 года.
Более слабые данные по занятости в США в пятницу снизили ожидания еще одного ближайшего повышения ставки со стороны ФРС и помогли акциям закрыться ростом.
Но была одна деталь:
Облигации снова начали распродавать.
Это создает необычную ситуацию для понедельника.
Фундаментальные показатели ИИ по-прежнему сильные.
Компании продолжают вкладывать миллиарды в GPU, центры обработки данных, память и сетевую инфраструктуру.
Но теперь инвесторам приходится соотносить эти будущие прибыли с доходностями казначейских облигаций выше 5%.
Почему это важно?
Более высокие долгосрочные доходности увеличивают дисконтную ставку, применяемую к будущим денежным потокам.
И это давление особенно сильно влияет на компании с большими ожиданиями роста.
Ключевые акции перед началом новой недели:
$NVDA • $AMD • $AVGO • $MSFT • $AMZN • $GOOGL • $META
Важная пометка по времени:
Сегодня, 4 октября, рынки США закрыты.
Любые движения акций, произошедшие в пятницу, относятся к сессии 2 октября в США — не к сегодняшнему дню.
👀 На что смотреть в понедельник:
Доходность 10-летних казначейских облигаций
Реакция на премаркете: ИИ/полупроводники
Nasdaq vs. акции стоимости
Нефть и инфляционные ожидания
Следующая схватка за акции ИИ может быть не про спрос.
Возможно, она будет про одно число:
Насколько высоко могут подняться доходности по облигациям, прежде чем инвесторы перестанут соглашаться платить премиальные оценки за будущий рост ИИ?
#Stocks #NVDA #AMD
ИИ-торговля начинает новую неделю с серьезной проблемы:
Стоимость заимствований в США по-прежнему остается крайне высокой.
Доходность 10-летних гособлигаций на этой неделе достигла 5,34% — это самый высокий уровень с 2002 года.
Более слабые данные по занятости в США в пятницу снизили ожидания еще одного ближайшего повышения ставки со стороны ФРС и помогли акциям закрыться ростом.
Но была одна деталь:
Облигации снова начали распродавать.
Это создает необычную ситуацию для понедельника.
Фундаментальные показатели ИИ по-прежнему сильные.
Компании продолжают вкладывать миллиарды в GPU, центры обработки данных, память и сетевую инфраструктуру.
Но теперь инвесторам приходится соотносить эти будущие прибыли с доходностями казначейских облигаций выше 5%.
Почему это важно?
Более высокие долгосрочные доходности увеличивают дисконтную ставку, применяемую к будущим денежным потокам.
И это давление особенно сильно влияет на компании с большими ожиданиями роста.
Ключевые акции перед началом новой недели:
$NVDA • $AMD • $AVGO • $MSFT • $AMZN • $GOOGL • $META
Важная пометка по времени:
Сегодня, 4 октября, рынки США закрыты.
Любые движения акций, произошедшие в пятницу, относятся к сессии 2 октября в США — не к сегодняшнему дню.
👀 На что смотреть в понедельник:
Доходность 10-летних казначейских облигаций
Реакция на премаркете: ИИ/полупроводники
Nasdaq vs. акции стоимости
Нефть и инфляционные ожидания
Следующая схватка за акции ИИ может быть не про спрос.
Возможно, она будет про одно число:
Насколько высоко могут подняться доходности по облигациям, прежде чем инвесторы перестанут соглашаться платить премиальные оценки за будущий рост ИИ?
#Stocks #NVDA #AMD