Использование продуктов с плечом уничтожает больше счетов розничных трейдеров во время сильных бычьих ралли, чем когда-либо делают спот-«медвежьи» рынки.

Большинство трейдеров смотрят на плечо 3x и считают, что это гарантированный короткий путь к тому, чтобы умножить портфель в три раза. Но в итоге волатильность «съедает» баланс, пока цена ходит боком. Мы видели, как эта ловушка в предыдущих циклах стирала тысячи счетов, когда разгон деривативной мании достигал пика.

Недавно SEC одобрила изменения правил Cboe BZX, чтобы включить в листинг шесть новых ETP с плечом 3x. Они охватывают традиционные товары наряду с $BTC and $ETH . Эти продукты используют фьючерсные контракты, чтобы отражать в три раза ежедневную динамику базовых индексов. В дни чистых пробоев тройная экспозиция кажется почти без усилий.

Но подвох кроется в механике ежедневного ребалансирования. Когда рынки переходят в консолидацию с резкими колебаниями, трения сложного процента и волатильностного «драга» постепенно разъедают ваш основной капитал, даже если в итоге спот-цена все же окажется выше. Эти инструменты создавались для внутридневного институционального позиционирования, а не для пассивного удержания.

Как вы планируете скорректировать управление рисками, когда они появятся в стаканах заявок?

#Bitcoin #Ethereum #CryptoTrading