Сегодня мы начнем серию о некоторых из крупнейших трейдеров в истории, их стратегиях, ошибках, успехах и, прежде всего, о том, чему мы можем научиться у того, как они видели рынок.
И начнем с Пола Тюдора Джонса.
«Люди совершают большую ошибку, ставя деньги впереди риска».
Это один из главных уроков, которые мы можем извлечь из философии Пола Тюдора Джонса: риск — прежде всего.
Прежде чем думать о том, сколько может принести сделка, трейдер должен понять, сколько он может потерять, где его анализ перестает иметь смысл и какую часть своего капитала он готов поставить под риск.
Сначала идёт УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ. Затем — ПРИБЫЛЬ.
КТО ТАКОЙ ПОЛ ТЮДОР ДЖОНС? Это одно из самых известных имён в истории трейдинга и хедж-фондов.
Он начал профессиональный путь, торгуя товарными активами, с сильной вовлечённостью в фьючерсный рынок хлопка. В 1980 году он основал Tudor Investment Corporation, которая превратилась бы в крупного глобального управляющего.
Его деятельность особенно связывают с Global Macro: наблюдать не только один изолированный график, но и процентные ставки, валюты, сырьё, акции, денежно-кредитную политику и крупные движения капитала, чтобы выявлять важные изменения на рынке.
СДЕЛКА, КОТОРАЯ ВОШЛА В ИСТОРИЮ
Событие, которое сделало его всемирным ориентиром, произошло 19 октября 1987 года, в так называемый Чёрный понедельник. В тот единственный торговый день индекс Dow Jones упал примерно на 22,6% — это до сих пор крупнейшее дневное процентное падение в истории индекса.
Джонс и его команда уже изучали возможность серьёзного падения. Питер Бориш, который работал с ним, делал сравнения поведения того рынка с периодом, предшествовавшим краху 1929 года.
Джонс не просто пытался угадать, что рынок упадёт. Команда построила теорию, отслеживала поведение рынка и заняла позиции под этот сценарий.
Когда произошёл крах, его позиции на продажу были чрезвычайно прибыльными.
В 1987 году фонд Tudor, по оценкам, мог бы показать доходность около 125,9% после комиссий, а исторические расчёты указывают, что в тот год Джонс заработал примерно 100 миллионов долларов США.
НО САМАЯ БОЛЬШАЯ УРОК НЕ В ТОМ, ЧТОБЫ УГАДАТЬ КРАХ
Именно здесь находится тот момент, который я хочу донести до вас.
Пол Тюдор Джонс тоже ошибался в сделках. Он входил неправильно. Ставил стоп. Ограничивал убытки.
Он менял мнение, когда рынок показывал, что его оценка была неверной.
То, что отличало его подход к работе, — понимание того, что ни один анализ не может быть важнее сохранения капитала.
Вы можете выиграть множество сделок и при этом уничтожить результат в одной плохо управляемой позиции.
Поэтому прежде чем спрашивать:
«Сколько я могу заработать?»
научитесь спрашивать:
«Сколько я могу потерять, если окажусь неправ?»
Вот принцип, который мы возьмём для всего урока сегодня:
РИСК → УПРАВЛЕНИЕ → ВЫЖИВАНИЕ → РЕЗУЛЬТАТ.
Потому что на рынке, прежде чем научиться зарабатывать, нужно научиться оставаться в нём.
#ThaiTraderOficial #BitcoinRejectedAt$87K #BinanceSquareTalks