После прочтения статьи в The Economist о том, почему в сценарии «AI-апокалипсис» невозможно просто захеджировать связанные с ним рыночные риски, я решила посмотреть на собственный портфель. Идея статьи заключалась в следующем: AI-риски бывают разными. Если AI продолжает повышать прибыли компаний — технологические активы могут расти. Если ожидания относительно AI окажутся завышенными — первыми под давлением могут оказаться дорогие активы с высокими ожиданиями будущего роста. А экстремальные сценарии вообще сложно хеджировать финансовыми инструментами.
📊 Мой портфель сейчас — около $536,7 по данным скриншотов, которые я добавила ниже:
₿ BTC — $176,14
🚀 SPCXB — $82,26
💎 GRAM — $74,08
🟡 BNB — $62,05
♦️ ETH — $54,26
📈 QQQB — $27,72
⛏️ MUB — $12,87
🔵 BABY — $12,09
🪟 MSFTB — $11,87
🟢 NVDAB — $9,84
CRCLB, ESP, TURTLE, S и около $5,58 USDT.
Для меня здесь интересны три сценария на 2026–2027 годы. Базовый: ИИ продолжает развиваться, но без эйфории — $QQQB постепенно растет, $BTC /$BNB поддерживает криптоцикл, а SPCXB остается более волатильной ставкой. ИИ-бум: если ИИ реально конвертируется в прибыль и продуктивность, наибольшую выгоду в моем портфеле могут получить QQQB и технологические bStocks, а BTC/BNB — если одновременно сохранится благоприятная ликвидность. ИИ-стресс: если ИИ-capex и оценки окажутся выше реальных прибылей, технологические активы могут пройти через сильную коррекцию, а BTC/BNB также могут оказаться под давлением, если инвесторы начнут сокращать рискованные позиции и переходить к более защитным активам. Поэтому я не хочу делать портфель ставкой только на один сценарий.
💡 Моя главная идея сейчас — не угадывать будущее ИИ, а иметь портфель, который переживет разные сценарии. QQQB для меня — более широкая технологическая экспозиция, SPCXB — более концентрированная ставка на SpaceX, BTC — основа крипточасти, BNB и ETH — дополнительный risk-on, а Earn — источник доходности и ликвидности для будущих возможностей.
Кстати, Binance подтвердила, что для QQQB дивиденды QQQ могут реинвестироваться после соответствующих налогов, расходов и сборов в дополнительные доли того же актива через механизм bStocks.
Я не пытаюсь предсказать, будет ли ИИ-бум. Я формирую портфель так, чтобы не зависеть от того, какой сценарий реализуется.
