Хранение: сейчас стоит обратить внимание больше не на цену акций, а на фундаментальные показатели отрасли.
На данный момент спрос на серверы для ИИ по-прежнему остается сильным; HBM продолжает забирать производственные мощности DRAM, из-за чего традиционное предложение DRAM становится относительно дефицитным. Что касается NAND, то со стороны ИИ-ЦОД продолжает расти потребность в высокоемких корпоративных SSD. Последний прогноз TrendForce считает, что дефицит предложения памяти может сохраняться еще в течение нескольких будущих лет.
Кроме того, последние финансовые результаты Micron дополнительно подтверждают эту тенденцию: компания ожидает, что выручка в следующем квартале составит около $61,5 млрд, и заявляет, что в ближайшие один-два года спрос и предложение на рынке памяти все еще будут оставаться смещенными в сторону дефицита.
Поэтому сейчас вопрос уже не в том, «есть ли логика у сектора хранения», а в том, «какие ожидания рынок уже заложил в цену».
По действиям я больше склоняюсь к следующему:
① Не гнаться за ростом и не заходить «на всю» после непрерывного ралли на последней точке;
② Подождать отката к ключевой поддержке и повторно оценить поведение цены после того, как объемы начнут снижаться, чтобы увидеть качество принятия;
③ Тем, у кого уже есть позиция, в первую очередь следить за тем, не нарушается ли тренд, а не часто переключать сделки из-за краткосрочных колебаний в течение дня-двух;
④ Если появится разгон с ростом на увеличенных объемах, но внутри сектора начнется диверсификация, нужно быть внимательным к фиксации прибыли со стороны «денег наверху».
Сейчас хранение все еще относится к сильному трендовому сегменту, но сильный тренд ≠ «всегда растет и никогда не падает». По-настоящему важно — контролировать размер позиции, держать просадку под контролем и ждать следующей возможности, когда определенность будет выше.
$SNDK $MU
На данный момент спрос на серверы для ИИ по-прежнему остается сильным; HBM продолжает забирать производственные мощности DRAM, из-за чего традиционное предложение DRAM становится относительно дефицитным. Что касается NAND, то со стороны ИИ-ЦОД продолжает расти потребность в высокоемких корпоративных SSD. Последний прогноз TrendForce считает, что дефицит предложения памяти может сохраняться еще в течение нескольких будущих лет.
Кроме того, последние финансовые результаты Micron дополнительно подтверждают эту тенденцию: компания ожидает, что выручка в следующем квартале составит около $61,5 млрд, и заявляет, что в ближайшие один-два года спрос и предложение на рынке памяти все еще будут оставаться смещенными в сторону дефицита.
Поэтому сейчас вопрос уже не в том, «есть ли логика у сектора хранения», а в том, «какие ожидания рынок уже заложил в цену».
По действиям я больше склоняюсь к следующему:
① Не гнаться за ростом и не заходить «на всю» после непрерывного ралли на последней точке;
② Подождать отката к ключевой поддержке и повторно оценить поведение цены после того, как объемы начнут снижаться, чтобы увидеть качество принятия;
③ Тем, у кого уже есть позиция, в первую очередь следить за тем, не нарушается ли тренд, а не часто переключать сделки из-за краткосрочных колебаний в течение дня-двух;
④ Если появится разгон с ростом на увеличенных объемах, но внутри сектора начнется диверсификация, нужно быть внимательным к фиксации прибыли со стороны «денег наверху».
Сейчас хранение все еще относится к сильному трендовому сегменту, но сильный тренд ≠ «всегда растет и никогда не падает». По-настоящему важно — контролировать размер позиции, держать просадку под контролем и ждать следующей возможности, когда определенность будет выше.
$SNDK $MU
