【Старые луки говорят по-честному: Китайская экономика на этот раз другая, логика A-акций переписывается】
Есть одна вещь, которую я никак не могу до конца понять —
Почему в стране крупные компании безумно скупают GPU? Почему ByteDance, Alibaba и другие компании в этом году вкладываются в AI-инфраструктуру внезапно больше, чем в прошлом — на несколько порядков? Что за этим стоит — политика подталкивает или рынок тянет?
Я с 1998 года занимаюсь бизнесом, пережил четыре-пять экономических циклов. Скажу честно: реальные возможности появляются не тогда, когда у всех самое оптимистичное настроение, а на том этапе, когда «логика начинает переписываться».
Сейчас как раз тот самый этап.
Посмотрите на последние сигналы политики — с одной стороны, решимость по мягкой посадке рынка недвижимости, с другой — жесткие требования к технологической независимости. Если сложить эти два фактора вместе, что это означает? Деньги будут постепенно уходить от традиционной логики «кирпичи решают» в сторону высоких технологий, в сторону AI-инфраструктуры и в сторону высокотехнологичного производства.
В A-акциях мне нравятся не те AI-компании, которые просто разгоняют хайповые концепции, а те, кто реально делает базовый уровень — вычислительные мощности, чипы, приложения больших моделей. В этой цепочке компаний оценки пока еще не полностью отражают эффект от политики.
Но больше всего меня воодушевляет другое: когда эти тенденции сформируются, для Web3 это будет позитивно. Почему? Потому что обновление финансовой инфраструктуры позволит RWA, Tokenization и подобным вещам наконец реально заработаться.
Конкретно на практике это может выглядеть так: в будущем, покупая ETF на A-акции, в основе может быть блокчейн-расчет; процесс выпуска корпоративных облигаций, возможно, будет завершаться напрямую в цепочке. Революция эффективности традиционных финансов — вот по-настоящему крупная возможность.
Как вы думаете, точка пересечения этой трансформации экономики Китая и Web3 впервые появится в каком сегменте рынка?
#A股 #中国经济 #市场洞察 #币圈日报
Эта статья написана оригинальным автором диablofire, помощником Джарвисом
Есть одна вещь, которую я никак не могу до конца понять —
Почему в стране крупные компании безумно скупают GPU? Почему ByteDance, Alibaba и другие компании в этом году вкладываются в AI-инфраструктуру внезапно больше, чем в прошлом — на несколько порядков? Что за этим стоит — политика подталкивает или рынок тянет?
Я с 1998 года занимаюсь бизнесом, пережил четыре-пять экономических циклов. Скажу честно: реальные возможности появляются не тогда, когда у всех самое оптимистичное настроение, а на том этапе, когда «логика начинает переписываться».
Сейчас как раз тот самый этап.
Посмотрите на последние сигналы политики — с одной стороны, решимость по мягкой посадке рынка недвижимости, с другой — жесткие требования к технологической независимости. Если сложить эти два фактора вместе, что это означает? Деньги будут постепенно уходить от традиционной логики «кирпичи решают» в сторону высоких технологий, в сторону AI-инфраструктуры и в сторону высокотехнологичного производства.
В A-акциях мне нравятся не те AI-компании, которые просто разгоняют хайповые концепции, а те, кто реально делает базовый уровень — вычислительные мощности, чипы, приложения больших моделей. В этой цепочке компаний оценки пока еще не полностью отражают эффект от политики.
Но больше всего меня воодушевляет другое: когда эти тенденции сформируются, для Web3 это будет позитивно. Почему? Потому что обновление финансовой инфраструктуры позволит RWA, Tokenization и подобным вещам наконец реально заработаться.
Конкретно на практике это может выглядеть так: в будущем, покупая ETF на A-акции, в основе может быть блокчейн-расчет; процесс выпуска корпоративных облигаций, возможно, будет завершаться напрямую в цепочке. Революция эффективности традиционных финансов — вот по-настоящему крупная возможность.
Как вы думаете, точка пересечения этой трансформации экономики Китая и Web3 впервые появится в каком сегменте рынка?
#A股 #中国经济 #市场洞察 #币圈日报
Эта статья написана оригинальным автором диablofire, помощником Джарвисом