Статистика занятости в США (отчет NFP):
Только в сентябре было создано 29 000 новых рабочих мест, хотя ожидалось 90 000. Безработица выросла до 4,2%.
Хотя, согласно отчету ADP, было создано 90 000 рабочих мест в частном секторе, официальные данные оказались гораздо ниже. Из-за такой вялости на рынке труда у Федеральной резервной системы США (ФРС) больше нет оснований повышать процентные ставки (Interest Rates).
Рынок биткоина и фьючерсов:
Биткоин вырос с $83,500 до $86,500.
Открытый интерес (OI) на рынке вырос до $56,2 млрд (653,000 BTC), а фондинговая ставка подскочила с 3% до 10%.
Трейдеры настроены бычьи (Bullish), но если цена внезапно начнёт падать, то из-за закрытия позиций с ливереджем рынок может так же быстро уйти вниз. Сейчас спрос на спот и приток в ETF немного слабеют.
Быстрый рост токенизированных акций (Tokenized Stocks):
На BNB Chain токенизированные акции достигли $1,1B — это 30% от общего $3,7B глобального рынка. BNB в этом плане обошёл Ethereum (22%) и Solana (20%).
Крупные финансовые институты США, такие как DTCC, NYSE и Nasdaq, готовятся запустить 24/7 токенизированную торговлю и блокчейн-сервисы.
Регулирование и смягчённые правила SEC:
Американская SEC (SEC) предложила смягчённые правила для безопасного кастоди (Custody Rules) криптоактивов. Если подходящего кастодиана не окажется, инвестиционные консультанты смогут держать свои активы самостоятельно — при условии, что они соблюдают строгие требования по кибербезопасности и правилам одобрения.
МикроСтратегия (MicroStrategy):
Итоговая рыночная стоимость стратегии (Strategy) обогнала даже саудовский «Saudi National Bank». Их биткоин-портфель в размере 845,050 BTC сейчас находится в хорошей прибыли, и они в настоящее время выкупают свои доли (Preferred Shares), а не докупают ещё биткоины.
Влияние на крипторынок (Impact on Crypto Market)
В целом этот отчёт позитивен (Positive) для крипторынка, однако в краткосрочной перспективе (Short-term) есть и несколько опасений (Risks):
Позитивные эффекты (Positive Impact) — в долгосрочной перспективе:
Снижение или стабилизация ставки: если экономические отчёты будут слабее, американский ФРС больше не будет повышать ставки и в будущем снизит их. Когда ставки падают, растёт приток капитала в рискованные активы, такие как биткоин и криптовалюты.
Приход институтов и законотворчество: смягчение SEC правил кастоди и движение Traditional Finance (NYSE, DTCC, Nasdaq) к токенизации усиливают правовой статус крипто.
Рост BNB Chain: приход в блокчейн реальных активов (RWA / токенизированных акций) — это отличная новость для всей крипто-экосистемы.
Негативные моменты или факторы риска (Negative / Risk Factors) — в краткосрочной перспективе:
Риск ликвидации по ливереджу (High Funding Rates): достижение фондинговой ставки до 10% указывает, что в рынке стало слишком много трейдеров, которые торгуют с кредитным плечом (Leverage). Если цена даже немного резко пойдёт вниз, может произойти «Long Squeeze», из-за чего цена биткоина внезапно быстро снизится.
Слабость в спросе на спот и ETF: хотя на рынке фьючерсов настрой бычий, но деньги сейчас выходят из прямой покупки биткоина (Spot Demand) и из спот-ETF ($149M Outflows), что является немного слабым сигналом для устойчивого движения рынка вверх.
Итог (Conclusion):
Эта новость крайне позитивна (Bullish) для крипто в среднесрочной и долгосрочной перспективе, потому что американская экономическая политика движется в пользу крипто, а регулирование улучшается. Однако в ближайшие несколько дней из-за высокой доли ливереджа может наблюдаться временная волатильность/откат (Volatility / Pullback).