Почему я бычий в отношении сектора памяти в долгосрочной перспективе? $DRAM $MU $SKHY $SNDK
Я считаю, что дефицит памяти может сохраняться до 2028 года, поскольку производство HBM продолжает потреблять значительную часть мощности пластин, а новых фабрик, которые могли бы обеспечить заметное дополнительное предложение к тому времени, не ожидается.
Многолетние контракты с клиентами дают компаниям большую предсказуемость по ценам. В то же время спрос со стороны ИИ делает сектор памяти менее зависимым от классических «бумов и спадов» прошлого — периодов, которые характеризовались быстрыми всплесками с последующими резкими обвалами. Поэтому я полагаю, что прибыль компаний и денежные потоки окажутся более устойчивыми, чем в предыдущих циклах.
Кроме того, мы пока еще не всерьез обсуждали робототехнику. Если агентные ИИ-системы вроде Muse, Grok Bot и Dots в ближайшие несколько лет будут развиваться от программного обеспечения в физические роботы, появится огромный новый слой спроса на память — поверх уже существующего спроса со стороны дата-центров и инфраструктуры ИИ.
По этим причинам мне сложно не оставаться оптимистом по сектору памяти вплоть до 2028 года. 🚀
Я считаю, что дефицит памяти может сохраняться до 2028 года, поскольку производство HBM продолжает потреблять значительную часть мощности пластин, а новых фабрик, которые могли бы обеспечить заметное дополнительное предложение к тому времени, не ожидается.
Многолетние контракты с клиентами дают компаниям большую предсказуемость по ценам. В то же время спрос со стороны ИИ делает сектор памяти менее зависимым от классических «бумов и спадов» прошлого — периодов, которые характеризовались быстрыми всплесками с последующими резкими обвалами. Поэтому я полагаю, что прибыль компаний и денежные потоки окажутся более устойчивыми, чем в предыдущих циклах.
Кроме того, мы пока еще не всерьез обсуждали робототехнику. Если агентные ИИ-системы вроде Muse, Grok Bot и Dots в ближайшие несколько лет будут развиваться от программного обеспечения в физические роботы, появится огромный новый слой спроса на память — поверх уже существующего спроса со стороны дата-центров и инфраструктуры ИИ.
По этим причинам мне сложно не оставаться оптимистом по сектору памяти вплоть до 2028 года. 🚀