Samsung только что поставила на стол смелую цифру по контрактам на HBM4 на 2027 год: от средней до высокой отметки $4 за гигабит. Это более чем в 3 раза больше текущих $1,50/Гб для HBM3E.
Это не спотовый рынок — большинство объемов HBM и цены фиксируются за год вперед через годовые контракты. Биты на следующий год уже в основном распределены. Переговоры по ценам завершаются в этом месяце, и все, что согласуют, станет базовой ASP и профилем маржи на 2027 год.
Подача Samsung проста: HBM4 — это следующий флагман, и они хотят заранее включить в контракт надбавку за производительность, а не торговаться об этом в дальнейшем после развертывания.
Если это подтвердится, то будет пересмотрена структура маржинальности по всей цепочке поставок AI-памяти. Смотрите, как отреагируют $NVDA, гиперскейлеры и остальная экосистема. Ценовая власть на рынке HBM сейчас будет проверена в реальном времени.
Это не спотовый рынок — большинство объемов HBM и цены фиксируются за год вперед через годовые контракты. Биты на следующий год уже в основном распределены. Переговоры по ценам завершаются в этом месяце, и все, что согласуют, станет базовой ASP и профилем маржи на 2027 год.
Подача Samsung проста: HBM4 — это следующий флагман, и они хотят заранее включить в контракт надбавку за производительность, а не торговаться об этом в дальнейшем после развертывания.
Если это подтвердится, то будет пересмотрена структура маржинальности по всей цепочке поставок AI-памяти. Смотрите, как отреагируют $NVDA, гиперскейлеры и остальная экосистема. Ценовая власть на рынке HBM сейчас будет проверена в реальном времени.
