Пришло ли «весеннее время» для акций старых игроков? Акцентура ACN взлетела почти на 16% — что же произошло?
1. 1 октября акции Accenture в ходе торгов поднимались на 22% — это максимальный внутридневной рост с момента листинга; в итоге рост составил около 15,8%. На открытии коллеги по сектору тоже резко росли: у некоторых компаний рост превышал 10%, IBM поднялась почти на 5%, но, к сожалению, удержать максимум не удалось. Так что же стало причиной?
2. Ответ: «взорвалась» отчетность! Выручка Accenture по четвертому финансовому кварталу составила $18,7 млрд — выше ожиданий ($18,05 млрд). Новые заказы — $22,2 млрд; коэффициент заказов к отгрузкам — 1,2. За год заключили 141 сделку на $1 млрд и выше — рекорд; также добавилось более 400 клиентов в сфере ИИ.
3. По мнению Сяо Цин, чтобы внедрять ИИ в компаниях, нужно выстраивать данные, создавать техстек и менять процессы — во многом без внешних помощников не обойтись. ИИ «срезает» низкоуровневую повторяющуюся работу, а взамен порождает спрос на более продвинутые услуги внедрения. И, конечно, самое важное сейчас — тема ИИ-безопасности вышла на первые полосы: сотрудничество Anthropic с ACN для проведения оценок — ключевой момент.
4. Но есть нюанс: рост заказов ACN в годовом сравнении составил лишь 4%, а годовая выручка выросла всего на 5% — это скорее устойчивость, а не высокие темпы роста. Сяо Цин полагает, что этот отчет доказывает лишь «не так уж плохо», но еще не подтверждает, что «взлет неизбежен». Кроме того, сколько из этих крупных заказов — разовые проекты — внешним наблюдателям не видно.
5. Лично Сяо Цин считает, что эти консалтинговые компании по сути похожи на те софтверные акции раньше: падение «отрезало» их после паники, когда ИИ начал перехватывать работу; теперь говорить, что настала «весна», еще рано. Но после столь сильного падения отскок в средне- и краткосрочной перспективе вполне возможен. Дальше будет зависеть от того, сможет ли компания получать больше заказов от ИИ-компаний.
Мне кажется, наступление эпохи ИИ породило целую волну новых компаний, а некоторые старые неизбежно будут «подъедаться» — если бизнес не претерпит реальных изменений, то оценка может сжаться, либо по крайней мере рост в долгосроке будет не таким быстрым — и это, возможно, стоит учитывать. А как думаешь ты~
1. 1 октября акции Accenture в ходе торгов поднимались на 22% — это максимальный внутридневной рост с момента листинга; в итоге рост составил около 15,8%. На открытии коллеги по сектору тоже резко росли: у некоторых компаний рост превышал 10%, IBM поднялась почти на 5%, но, к сожалению, удержать максимум не удалось. Так что же стало причиной?
2. Ответ: «взорвалась» отчетность! Выручка Accenture по четвертому финансовому кварталу составила $18,7 млрд — выше ожиданий ($18,05 млрд). Новые заказы — $22,2 млрд; коэффициент заказов к отгрузкам — 1,2. За год заключили 141 сделку на $1 млрд и выше — рекорд; также добавилось более 400 клиентов в сфере ИИ.
3. По мнению Сяо Цин, чтобы внедрять ИИ в компаниях, нужно выстраивать данные, создавать техстек и менять процессы — во многом без внешних помощников не обойтись. ИИ «срезает» низкоуровневую повторяющуюся работу, а взамен порождает спрос на более продвинутые услуги внедрения. И, конечно, самое важное сейчас — тема ИИ-безопасности вышла на первые полосы: сотрудничество Anthropic с ACN для проведения оценок — ключевой момент.
4. Но есть нюанс: рост заказов ACN в годовом сравнении составил лишь 4%, а годовая выручка выросла всего на 5% — это скорее устойчивость, а не высокие темпы роста. Сяо Цин полагает, что этот отчет доказывает лишь «не так уж плохо», но еще не подтверждает, что «взлет неизбежен». Кроме того, сколько из этих крупных заказов — разовые проекты — внешним наблюдателям не видно.
5. Лично Сяо Цин считает, что эти консалтинговые компании по сути похожи на те софтверные акции раньше: падение «отрезало» их после паники, когда ИИ начал перехватывать работу; теперь говорить, что настала «весна», еще рано. Но после столь сильного падения отскок в средне- и краткосрочной перспективе вполне возможен. Дальше будет зависеть от того, сможет ли компания получать больше заказов от ИИ-компаний.
Мне кажется, наступление эпохи ИИ породило целую волну новых компаний, а некоторые старые неизбежно будут «подъедаться» — если бизнес не претерпит реальных изменений, то оценка может сжаться, либо по крайней мере рост в долгосроке будет не таким быстрым — и это, возможно, стоит учитывать. А как думаешь ты~