По данным Cloudflare, AI-агенты и другие боты сейчас формируют примерно 57% веб-запросов. Акции интернет-инфраструктуры, через которую идет этот трафик, растут.

Глава Cloudflare Мэтью Принс ожидал, что боты обгонят людей к концу 2027 года. Вместо этого, как он сказал, это произошло в мае.

Кто получает прибыль, когда боты направляют большую часть веб-трафика?

Эти компании управляют сетями доставки контента (CDN) — серверами по всему миру, которые ускоряют и защищают веб-трафик. Чем больше автоматизированных запросов, тем выше спрос на эту мощность, утверждает Джим Крамер (CNBC).

Крамер сказал, что Cloudflare (NET) выросла на 121% с февральского минимума. Akamai (AKAM) прибавила 51% с ноябрьского минимума, а Fastly (FSLY) выросла на 159% в этом году.

Последним катализатором Akamai стала Anthropic. Компания сообщила о 24 сентября, согласно ее подаче в SEC, о обязательстве AI-лаборатории на 11,6 млрд долларов на семь лет.

Контракт распространяется на основные вычислительные нагрузки (CPU) Anthropic. Он также дает AI-лаборатории право выкупить до примерно 5% акций Akamai.

На следующий день акции подскочили до 16%, сообщило CNBC. Крамер сказал, что с тех пор эти прибыли были частично отыграны и даже больше.

Akamai ожидает, что прогноз по выручке на 2026 год не изменится. Компания планирует в этом году потратить примерно на 1,7 млрд долларов больше на компоненты, такие как память.

Akamai действительно дешевле, чем Cloudflare и Fastly?

Крамер назвал Akamai дешевой — по цене ниже 16-кратной оценки прибыли за текущий год. Он поставил Cloudflare на 279 раз, а Fastly — более чем на 50.

Он увязал скидку Akamai с годом крупных расходов. По его словам, рост выручки Cloudflare ускорился примерно за год.

Стратег Goldman Sachs Питер Оппенгеймер видит риски по всему сектору. Он предупреждал о «пузыре» в техсекторе, ссылаясь на крупные заимствования и расходы на ИИ, которые опережают денежный поток.

Генеральный директор Cloudflare Принц хочет, чтобы ИИ-компании платили за контент, который собирают их поисковые роботы. 15 сентября Cloudflare запустила настройку, позволяющую сайтам отказываться от обучения ИИ, оставаясь при этом в результатах поиска.

Apple и Google уже поддерживают возможность отказа, а Microsoft планирует обеспечить поддержку в начале 2027 года — согласно данным Cloudflare.

Принц говорит, что автоматизированный трафик может достичь уровня в 1,000 раз больше, чем трафик людей, в течение пяти лет. То, будут ли ИИ-компании за это платить, решит, кто профинансирует инфраструктуру за этим.