После перехода · $STXB
Аль Шугарт запустил это в 1979 году. Первым продуктом стала 5,25-дюймовая жесткая дисковая накопительная система. Этот накопитель помог запустить персональный компьютер.
Затем флеш-память стала дешевой. Ноутбуки убрали вращающийся диск. Компанию списали. Продажи упали с 11,7 млрд долларов до 6,6 млрд долларов. В конце 2024 года акция закрылась на $84, а затем в начале 2025 года «смылась» около $66.
Реальные стойки сменили задачу. Учебные данные, чекпоинты, логи. Ничто из этого не должно быть сверхбыстрым. Нужно, чтобы было дешево — и чтобы продолжало быть дешевым. Флеш-накопитель — не тот инструмент. Вращающийся диск — как раз дешевый.
💰 В прошлом году продажи составили $12,2 млрд — рост на 34%. Они заработали $3,2 млрд. Свободный денежный поток — $3,1 млрд, рекорд. ЦОД (дата-центры) были 81% за последний квартал. Тот квартал — $3,6 млрд, рост на 48%. Валовая маржа — 52%.
Диск — это поворот. Они нагревают крошечную точку на пластине, чтобы больше данных помещалось на тот же диск. Накопитель на 30 терабайт. Одобрен для крупнейших покупателей из США в облаке. Они направили прогноз по кварталу, который только что завершился: $4,1 млрд. Публикация — 27 октября.
📈 График. $84 на конец 2024. Близко к $66 в начале 2025. $274 к концу 2025. Отмечено $1,145. Закрылась $1,092 22 июня. Сейчас на $935. Всё ещё примерно на 18% ниже пика.
Что реально 👀
Заказы, маржа, денежный поток. Это не история про акцию, печатающую убыток.
Что не так 🫣
Жесткие диски — цикличная история. Они уже прожили последний спад. Это — бычий «принт». Следующий — 27 октября.
Компания, которую все похоронили где-то около $66, только что получила оплату за дешёвое хранение 💲
Переход уже случился. Вот в этом и смысл всей этой серии.
#stocks
Аль Шугарт запустил это в 1979 году. Первым продуктом стала 5,25-дюймовая жесткая дисковая накопительная система. Этот накопитель помог запустить персональный компьютер.
Затем флеш-память стала дешевой. Ноутбуки убрали вращающийся диск. Компанию списали. Продажи упали с 11,7 млрд долларов до 6,6 млрд долларов. В конце 2024 года акция закрылась на $84, а затем в начале 2025 года «смылась» около $66.
Реальные стойки сменили задачу. Учебные данные, чекпоинты, логи. Ничто из этого не должно быть сверхбыстрым. Нужно, чтобы было дешево — и чтобы продолжало быть дешевым. Флеш-накопитель — не тот инструмент. Вращающийся диск — как раз дешевый.
💰 В прошлом году продажи составили $12,2 млрд — рост на 34%. Они заработали $3,2 млрд. Свободный денежный поток — $3,1 млрд, рекорд. ЦОД (дата-центры) были 81% за последний квартал. Тот квартал — $3,6 млрд, рост на 48%. Валовая маржа — 52%.
Диск — это поворот. Они нагревают крошечную точку на пластине, чтобы больше данных помещалось на тот же диск. Накопитель на 30 терабайт. Одобрен для крупнейших покупателей из США в облаке. Они направили прогноз по кварталу, который только что завершился: $4,1 млрд. Публикация — 27 октября.
📈 График. $84 на конец 2024. Близко к $66 в начале 2025. $274 к концу 2025. Отмечено $1,145. Закрылась $1,092 22 июня. Сейчас на $935. Всё ещё примерно на 18% ниже пика.
Что реально 👀
Заказы, маржа, денежный поток. Это не история про акцию, печатающую убыток.
Что не так 🫣
Жесткие диски — цикличная история. Они уже прожили последний спад. Это — бычий «принт». Следующий — 27 октября.
Компания, которую все похоронили где-то около $66, только что получила оплату за дешёвое хранение 💲
Переход уже случился. Вот в этом и смысл всей этой серии.
#stocks
