Данные по инфляции PCE оказались ниже ожиданий: на мгновение это разожгло на рынке бычьи настроения, но ястребиные заявления чиновников ФРС и резкий рост доходностей гособлигаций быстро охладили оптимизм. Рынок перешёл в стадию противостояния «данные хорошие — ожидания по политике ужесточаются».
📊 Рынок резко пошёл вверх, а затем откатился и перешёл в консолидацию
· $BTC ：после публикации PCE ненадолго выросли до 85 598 долларов, затем откатились к отметке около 83 600; сейчас торгуются в диапазоне 82 600–85 600.
· $ETH ：котировки около 2 713 долларов, внутридневной рост 1,87%, однако не удалось удержать дневной максимум 2 738 — так же перешли к боковому движению.
· Настроения: индекс страха и жадности — 74, по-прежнему в состоянии «жадности».
🏛️ Макроэкономика: противоречивые факторы
· Базовый индекс PCE в августе составил 3,0% в годовом выражении — ниже прогноза в 3,3% и минимальное значение за полгода, что ослабило опасения по поводу дальнейшего повышения ставок.
· Однако представители ФРС выступили с ястребиными заявлениями: Кашкари ожидает ещё одно повышение ставки в этом году и ещё одно в 2027 году; Кук и Гулсби вновь подтвердили решимость сдерживать инфляцию.
· Вероятность повышения ставки: ожидания повышения в октябре снизились с более чем 50% примерно до 37%, но ожидания повышения в декабре усилились.
· Доходность 10-летних казначейских облигаций США по-прежнему близка к 5,3%, а доходность 30-летних облигаций ненадолго достигла максимума с 2002 года, продолжая давить на оценку рисковых активов.
💰 Потоки капитала: ETF демонстрируют разнонаправленную динамику, киты скупают активы
· ETF на BTC: вчера чистый отток составил 148,7 млн долларов, прервав серию из 9 дней чистого притока. Однако за последний месяц совокупный чистый приток по-прежнему составил 2,95 млрд долларов.
· ETF на ETH: вчера чистый отток составил 59,6 млн долларов.
· Данные блокчейна: киты (держатели 10–10,000 BTC) за последние 10 дней в совокупности приобрели 41,025 BTC. Их запасы вернулись к уровню середины августа — это резко контрастирует с выжидательной позицией розничных инвесторов.
📈 Институциональные инвесторы и технический анализ
· Citi повысил целевую цену BTC на ближайшие 12 месяцев до 113,000 долларов, а ETH — до 3,028 долларов.
· Ключевые уровни:
· Сопротивление BTC — 85,600; в случае пробоя следующая цель — 87,354. Поддержка — 82,600–83,000.
· Сопротивление ETH — 2,747 и 2,781; поддержка — 2,650. Пробой вниз может подтвердить краткосрочную коррекцию.
Что вы думаете?
Позитивный сигнал от PCE перехватили ястребиные заявления, но киты тем временем незаметно накапливают активы. Как вы думаете, рынок теперь сменит направление или продолжит ждать следующего катализатора? Делитесь мнением в комментариях.
Приведённые данные взяты из открытых источников и предназначены исключительно для объективного анализа, а не являются инвестиционной рекомендацией. DYOR, соблюдайте меры управления рисками.