【Показатели Micron взорвались, а цена акций — нет? Новые проблемы у AI-чипов🔥】
🔥 股票财报季进群聊
Насколько впечатляющим был этот отчет Micron?
В четвертом квартале выручка составила 54,23 млрд долларов, рост на 379%; скорректированная прибыль на акцию — 33,42 доллара, что также существенно превзошло ожидания рынка.
Кроме того, компания прогнозирует, что в следующем квартале выручка сможет достигнуть примерно 61,5 млрд долларов, а спрос со стороны AI-датацентров на чипы высокопроизводительной памяти по-прежнему очень силён.
Но самое интересное — при таком-то отличном отчете акция Micron после закрытия торгов колебалась лишь незначительно.
Почему?
Потому что рынок сейчас волнует не то, «зарабатывает ли Micron», а то — сможет ли этот виток спроса на чипы, вызванный AI, продлиться дальше и как долго.
Сама Micron тоже ожидает, что в ближайшие два года баланс спроса и предложения на память останется в целом дефицитным, а компания уже получила большое количество долгосрочных контрактов на поставку: клиенты даже заранее вносят средства, чтобы зафиксировать мощности.
Но тут и начинается проблема.
Чем сильнее спрос на AI-чипы, тем больше отрасли нужно безумно расширять производство. И если новые мощности начнут постепенно вводиться, не изменится ли снова соотношение спроса и предложения?
📌 Поэтому ключевое, на что стоит обратить внимание в этом отчете Micron, — это не только «рекордные результаты», а то, что потребность в вычислительной мощности AI подталкивает всю полупроводниковую отрасль к новому циклу.
Дальше нужно будет смотреть, как долго смогут удерживаться AI-капитальные затраты (capex) и сможет ли сохраняться дефицит по чипам и их спрос/предложение вплоть до периода после 2027 года.
#美光业绩超预期并上调指引 #股票财报季
🔥 股票财报季进群聊
Насколько впечатляющим был этот отчет Micron?
В четвертом квартале выручка составила 54,23 млрд долларов, рост на 379%; скорректированная прибыль на акцию — 33,42 доллара, что также существенно превзошло ожидания рынка.
Кроме того, компания прогнозирует, что в следующем квартале выручка сможет достигнуть примерно 61,5 млрд долларов, а спрос со стороны AI-датацентров на чипы высокопроизводительной памяти по-прежнему очень силён.
Но самое интересное — при таком-то отличном отчете акция Micron после закрытия торгов колебалась лишь незначительно.
Почему?
Потому что рынок сейчас волнует не то, «зарабатывает ли Micron», а то — сможет ли этот виток спроса на чипы, вызванный AI, продлиться дальше и как долго.
Сама Micron тоже ожидает, что в ближайшие два года баланс спроса и предложения на память останется в целом дефицитным, а компания уже получила большое количество долгосрочных контрактов на поставку: клиенты даже заранее вносят средства, чтобы зафиксировать мощности.
Но тут и начинается проблема.
Чем сильнее спрос на AI-чипы, тем больше отрасли нужно безумно расширять производство. И если новые мощности начнут постепенно вводиться, не изменится ли снова соотношение спроса и предложения?
📌 Поэтому ключевое, на что стоит обратить внимание в этом отчете Micron, — это не только «рекордные результаты», а то, что потребность в вычислительной мощности AI подталкивает всю полупроводниковую отрасль к новому циклу.
Дальше нужно будет смотреть, как долго смогут удерживаться AI-капитальные затраты (capex) и сможет ли сохраняться дефицит по чипам и их спрос/предложение вплоть до периода после 2027 года.
#美光业绩超预期并上调指引 #股票财报季
